Show HN : création d’un site web pour générer des modèles financiers d’actions en ligne
(useequityval.com)- EquityVal est un site web qui permet aux investisseurs particuliers de créer, enregistrer et partager des modèles de valorisation d’actions d’entreprises cotées, puis d’examiner leurs décisions d’investissement
- Les utilisateurs peuvent modifier eux-mêmes les hypothèses d’un modèle DCF afin d’ajuster la valorisation selon leurs propres postulats
- Le service regroupe les données des sociétés cotées et les fonctions d’édition de modèles au même endroit, afin de vérifier à la fois les hypothèses et les résultats pendant le processus de recherche d’investissement
- Après création d’un compte ou connexion, il est possible d’enregistrer un modèle, puis de le rouvrir plus tard depuis le tableau de bord pour le modifier
- Comme dans l’exemple d’Apple Inc., le cours actuel, le prix estimé, les prévisions de chiffre d’affaires et la marge brute sont présentés sous forme de tableau, ce qui facilite la comparaison entre les hypothèses du modèle et les résultats calculés
À quoi sert EquityVal
- EquityVal est un outil qui aide les investisseurs particuliers à créer et gérer des modèles de valorisation d’entreprises cotées
- Les modèles peuvent servir de support de recherche avant une décision d’investissement, et les modèles créés peuvent être enregistrés ou partagés
Création et gestion des modèles
-
Modification des hypothèses DCF
- Toutes les hypothèses d’un modèle DCF peuvent être modifiées directement par l’utilisateur
- La valorisation peut être ajustée finement en fonction des hypothèses de l’utilisateur
-
Utilisation des données des sociétés cotées
- Le service affirme fournir des données récentes et exactes pour toutes les sociétés cotées
- Sa structure combine les données et les hypothèses de l’utilisateur afin d’enrichir la recherche d’investissement
-
Enregistrement et tableau de bord
- Les modèles enregistrés peuvent être rouverts plus tard pour être consultés ou modifiés
- L’enregistrement d’un modèle nécessite une connexion ou la création d’un compte
- L’avancement est sauvegardé
Exemple de modèle Apple Inc.
- L’écran d’exemple montre un modèle de valorisation d’Apple Inc.
- Ticker : AAPL
- Prix affiché : 283,78 $
- Prix estimé : 231,06 $
- Écart : -18,58 %
- Une zone de saisie du nom du modèle permet à l’utilisateur de distinguer et gérer ses modèles
- La section Revenue Projections affiche les nombres en milliers
- Le tableau d’exemple comprend des éléments de 2025 à 2030
- Revenue Growth
- Revenue
- Gross Profit as percentage of revenue
- Gross Profit
1 commentaires
Commentaires sur Hacker News
Désolé et merci. Avec le trafic actuel, nous atteignons la limite de l’API
Si vous voyez une erreur serveur, c’est pour cette raison ; la limite est réinitialisée chaque minute, donc attendez un instant puis réessayez
Et sur le site, on devrait pouvoir saisir un ticker sans inscription pour voir le modèle correspondant
C’est très bien. Justement, je réfléchissais à créer un outil similaire ces temps-ci, mais je pense que je le ferais avec un modèle beaucoup plus conservateur
Par exemple, définir un modèle du type « la juste valeur d’une entreprise est égale à son actif circulant net plus ses bénéfices des cinq dernières années », puis recevoir un e-mail quand n’importe quelle entreprise peut être achetée bien en dessous de ce prix ou vendue bien au-dessus
Ce n’est pas difficile à implémenter, il suffit d’avoir les données. Vous les récupérez où ?
On risque alors facilement de tomber dans un piège de valeur. Pour prendre un exemple un peu exagéré, le cours d’Intel pourrait beaucoup baisser et passer sous votre seuil, ce qui vous pousserait à en acheter beaucoup, alors qu’en réalité la raison pourrait être qu’ARM, AMD et NVidia grignotent le marché et rendent l’avenir très incertain
De la même façon, vendre une action bien au-dessus de sa valorisation passée peut aussi revenir à sortir d’une position qui a de fortes chances de continuer à mieux performer. Le marché revalorise les actions quand les perspectives futures s’améliorent, et à ce moment-là il peut être plus judicieux d’en acheter davantage que d’en vendre
Bien sûr, l’investissement dans la valeur peut encore fonctionner, mais il faut regarder devant, pas derrière
Vous finirez probablement par payer une API, et de toute façon c’est souvent préférable plutôt que de bricoler plusieurs API gratuites ou de renoncer à une API REST mature et facile à utiliser. J’ai aussi utilisé des API de marché boursier vraiment pénibles à exploiter
Pour toutes les valeurs que j’ai essayées, le modèle prévoit une baisse de valeur de 20 à 70 %. Est-ce que cela signifie que le DIJA à 40 000 est une bulle gonflée au-delà de l’inflation qui va éclater dans quelques années ?
Modification : on dirait que Chipotle se dirige encore vers une affaire d’E. Coli. Prix attendu : $-2,890.64
https://www.useequityval.com/model?ticker=CMG
Je doute que ce type de modèle aide à prendre de meilleures décisions d’investissement. Le destin d’une entreprise dépend généralement de quelques questions fondamentales
Pour Apple, la question clé est de savoir si elle peut conserver une position de plateforme essentielle et continuer à capter une grande partie de la valeur créée autour d’elle
Pour Tesla, tout dépend de la vitesse à laquelle la conduite autonome progressera
Pour Google, l’enjeu est de savoir si l’IA rendra la recherche inutile ou au contraire plus précieuse
Quiconque affirme le contraire essaie soit de vous vendre quelque chose, soit s’est lui-même convaincu de quelque chose de faux. Ce genre de discours refait surface à chaque grande hausse du marché
Il existe beaucoup d’investissements bien plus ennuyeux qu’Apple, Tesla ou Google, et ceux-là devraient être analysés avec un DCF
Le DCF convient mieux à des entreprises à croissance lente mais régulière, temporairement sous-évaluées à cause de facteurs échappant à leur contrôle
Comme vous le dites, il est plus difficile de valoriser les entreprises technologiques avec un DCF, car des facteurs bien plus importants que les tendances historiques de flux de trésorerie entrent en jeu. C’est en partie pour cela que Warren Buffet a historiquement évité les valeurs technologiques
Un DCF n’est pas une boule de cristal. Le type de questions que vous évoquez ne se prête pas bien à une analyse par DCF. En revanche, quelque chose comme la juste valeur de Walmart peut tout à fait être estimé par un DCF
La modélisation DCF n’est absolument pas une solution miracle pour prédire le cours d’une action
J’aime bien le site. Il est monté en première page de HN. Félicitations. J’espère que cette hausse soudaine du trafic ne va pas vous coûter une fortune
Sympa. Vous récupérez les données où ?
Le modèle prévoit que le prix de Nvidia va monter à $30,173. Comment arrive-t-on à une telle valeur ?
« Le modèle prend comme point de départ le taux de croissance de l’année précédente et le projette jusqu’à cinq ans plus tard. L’utilisateur est censé fournir les hypothèses pour arriver à la valorisation
Le chiffre d’affaires de NVDA a augmenté de 125 % l’an dernier, donc si on projette cela sur cinq années d’affilée, on obtient une valeur très élevée, mais elle a de fortes chances d’être inexacte dans la plupart des cas »
Je pense qu’il faudrait retirer NVDA de la page d’accueil
C’est encore en bêta ? Il semble y avoir pas mal de bugs. On ne peut pas sélectionner une action dans la liste sans recharger la page
En plus, ce serait bien d’avoir des informations sur la méthode de calcul du prix estimé
Ce serait bien d’avoir des info-bulles d’aide expliquant pourquoi certains indicateurs boursiers sont importants, et à quoi ressemblent de bons ou de mauvais chiffres
Même quelque chose d’aussi simple que « plus le chiffre est élevé, mieux c’est » serait utile
Pourriez-vous partager quelle API vous utilisez pour récupérer les cours des actions ?