Le système de paiement Pix du Brésil sous pression de Visa et Mastercard
(elciudadano.com)- Pix est un système de paiement instantané développé et exploité par la Banque centrale du Brésil, capable de traiter des virements entre comptes bancaires en quelques secondes, 24 h/24 et 7 j/7 ; il est gratuit pour les particuliers et facture aux entreprises des frais d’environ 0,33 %
- En 2025, Pix a traité 35,3 billions de R$ et près de 80 milliards de transactions ; il compte plus de 180 millions d’utilisateurs, et les particuliers représentent environ 93 % de la population adulte du Brésil
- Sur le marché brésilien des paiements, Pix a représenté 49 % des transactions financières en 2025, tandis que les cartes de débit et de crédit sont tombées à 14 % chacune, et l’argent liquide à 6 %
- Les pertes de Visa et Mastercard dues à Pix sont estimées à environ 12 milliards de R$ entre 2021 et 2024 ; en 2025, l’USTR a ouvert une enquête en affirmant que Pix créait un « désavantage concurrentiel déloyal » pour les entreprises américaines
- Le président Lula a déclaré que « personne ne peut nous forcer à changer Pix », tandis que la Banque centrale continue d’étendre ses fonctionnalités et sa sécurité avec Automatic Pix, Proximity Pix, International Pix, Installment Pix et MED 2.0
La croissance de Pix et son fonctionnement
- Pix est un système de paiement instantané développé et exploité par la Banque centrale du Brésil (BCB) ; il a été annoncé pour la première fois en février 2019, lancé officiellement le 5 octobre 2020, puis pleinement mis en service le 16 novembre 2020
- Son nom est un jeu de mots combinant le « Pi » de
Pagamentos Instantâneoset le « Tix » deTransações instantâneas X, afin de souligner la rapidité, la technologie et la polyvalence - Pix permet des virements en temps réel entre comptes bancaires en quelques secondes, 24 h/24 et 7 j/7
- Les utilisateurs peuvent enregistrer comme clé Pix leur numéro de téléphone, leur e-mail, un identifiant national comme le CPF ou le CNPJ, ou encore une clé aléatoire générée par le système
- Le payeur sélectionne Pix dans l’application bancaire, saisit la clé du destinataire ou scanne un QR code, puis confirme par authentification biométrique ou code PIN ; l’argent est transféré immédiatement et les deux parties reçoivent une confirmation en temps réel
- Le système fonctionne via l’Instant Payments System (SPI) de la Banque centrale et est disponible dans la quasi-totalité des institutions financières du Brésil
- Il est entièrement gratuit pour les particuliers, et les frais pour les entreprises sont d’environ 0,33 %, contre des frais généralement compris entre 2 et 5 % pour les cartes
Volume de transactions et taux d’adoption
- En 2025, Pix a traité 35,3 billions de R$ (environ 6,7 billions de dollars), soit une hausse de 33,7 % par rapport aux 26,5 billions de R$ de l’année précédente
- Le nombre de transactions en 2025 a atteint près de 80 milliards, en hausse par rapport à plus de 63 milliards en 2024
- Depuis son lancement et jusqu’en septembre 2025, Pix a traité 196,2 milliards de transactions et transféré 16 billions de dollars, soit plus de sept fois le PIB annuel du Brésil en 2024
- Pix compte actuellement plus de 180 millions d’utilisateurs ; parmi eux, 162,8 millions sont des particuliers, soit environ 93 % de la population adulte brésilienne
- On compte plus de 617 millions de comptes enregistrés, plus de 920 millions de clés Pix actives et 930 institutions financières participantes
- Le 6 juin 2025, Pix a établi un record quotidien avec 276 millions de transactions en une journée, dépassant largement le volume cumulé de Visa et Mastercard au Brésil
- D’après les données de la Banque centrale, au début de 2025 Pix traitait plus de 224 millions de transactions par jour, bien au-delà du volume combiné des deux géants américains de la carte
- En 2025, sur le marché brésilien des paiements, Pix a représenté 49 % des transactions financières, tandis que les cartes de débit et de crédit ont chacune atteint 14 %, et les espèces 6 %
- La part des espèces a fortement reculé par rapport aux 83 % enregistrés en 2021
Le conflit avec Visa et Mastercard
- Le succès de Pix a fortement érodé la part de marché au Brésil des multinationales américaines de la carte
- Marcelo Tangioni, CEO de Mastercard Brazil, a déclaré dès 2022 : « Pix est formidable et bénéfique pour le secteur. Ce qui ne va pas, c’est qu’il dépend de la Banque centrale. On ne peut pas réguler et concurrencer en même temps »
- Les pertes liées à Pix entre 2021 et 2024 sont estimées à environ 12 milliards de R$ ; Visa aurait perdu environ 6,5 milliards de R$, et Mastercard environ 5,3 milliards de R$
- La principale raison de ces pertes est le niveau de frais bien plus faible de Pix : 0,33 %, contre 2,3 % en moyenne pour les cartes
- En septembre 2025, l’administration Donald Trump a publiquement soutenu Visa et Mastercard, et le U.S. Trade Representative (USTR) a lancé une enquête officielle sur Pix
- L’enquête de l’USTR affirme que Pix crée un « désavantage concurrentiel déloyal » pour les entreprises américaines du secteur
- En avril 2026, un rapport de la Maison-Blanche a de nouveau qualifié Pix de « système nuisible aux entreprises mondiales de cartes de crédit »
La réponse du gouvernement brésilien et du secteur bancaire
- Le président Luiz Inácio Lula da Silva a déclaré que « personne ne peut nous forcer à changer Pix »
- Lula a lancé sur les réseaux sociaux une campagne au slogan « Pix is ours, my friend », avec une tonalité explicitement nationaliste
- La Fédération bancaire brésilienne a défendu Pix en affirmant qu’il suit un « modèle ouvert » accessible à tous les acteurs financiers
- Elle soutient que, Pix n’étant pas un produit commercial, il « favorise la concurrence »
Extension des fonctionnalités et renforcement de la sécurité
- La Banque centrale du Brésil continue d’étendre les fonctionnalités de Pix
- Automatic Pix a été lancé pour les paiements récurrents comme les abonnements et les factures ; au cours de sa première année, le volume de transactions a augmenté de 41 % par mois et le nombre d’abonnements de 34 % par mois
- Proximity Pix permet de payer sans internet en utilisant la technologie NFC
- International Pix permet aux touristes brésiliens à l’étranger d’effectuer des paiements au taux de change en temps réel
- Installment Pix permet de fractionner les paiements et concurrence directement les options traditionnelles de paiement à crédit
- La Banque centrale renforce la sécurité avec le Special Refund Mechanism (MED) 2.0), qui permet de tracer les fonds en cas de fraude
- MED 2.0 deviendra obligatoire à partir de février 2026
1 commentaires
Commentaires sur Hacker News
Ce que Visa et Mastercard craignent, ce n’est pas que Pix remplace directement leur modèle économique, mais plutôt que d’autres pays se mettent à avoir la même idée
J’ai passé 3 mois au Brésil en début d’année, mais je n’ai jamais pu utiliser Pix. Pas parce que je ne voulais pas, mais parce qu’il fallait obtenir un CPF (numéro d’identification fiscale brésilien), puis ouvrir un compte bancaire et le rattacher au CPF, ce qui était très contraignant pour un étranger
En revanche, Visa et Mastercard fonctionnaient partout dans le pays, je n’ai presque jamais eu besoin d’espèces, et même les vendeurs de rue acceptaient souvent les cartes de crédit classiques. Pix est un excellent moyen de paiement local, mais si chaque pays construit son propre système et que Visa/Mastercard disparaissent, on pourrait revenir à l’époque d’il y a 50 ans où l’on cachait des billets de dollars dans sa chambre d’hôtel en voyage
Cela revient à payer des frais à des entreprises nationales et à les soutenir, au lieu de dépendre d’évolutions de politiques étrangères. Ironiquement, ce type de réseau de paiement a souvent un caractère non lucratif
L’Irlande avait autrefois un système similaire appelé Laser, qui a disparu au nom de la « commodité », mais en réalité c’est surtout parce que Visa et Mastercard ont pris le contrôle du marché des terminaux POS, empêchant les cartes Laser d’offrir du cashback, ce qui a poussé les banques à l’abandonner. J’espère que l’Europe créera de la concurrence face au duopole Mastercard/Visa
https://en.wikipedia.org/wiki/Laser_(debit_card)
Si vous devenez une cible d’exclusion politique, cela crée un point unique de défaillance pour le blocage de comptes. Faire baisser les frais de traitement des paiements, c’est bien, mais pas si le prix à payer est de créer un point unique de défaillance détenant le pouvoir de paiement de toute la population
Je comprends pourquoi Visa et Mastercard s’inquiètent. Apple aussi, d’ailleurs : Apple Pay ne prend pas en charge Pix au Brésil, alors que c’est obligatoire là-bas. Franchement, je n’ai pas envie de me soucier de ce genre d’entreprises
Il y a aussi des discussions sur l’interconnexion de ces systèmes, et à long terme c’est clairement la direction naturelle, ce qui constitue une menace évidente pour Visa et Mastercard
À l’heure actuelle, l’avantage principal des cartes de crédit classiques au Brésil est le cashback et la commodité du sans contact, mais Pix prend désormais aussi en charge le paiement sans contact, donc cet avantage pourrait également s’éroder avec le temps
Des fintech boliviennes proposent aussi une interconnexion avec Pix au Brésil, permettant d’envoyer et de recevoir de l’argent sans CPF. C’est très utile entre pays voisins
On sous-estime souvent à quel point les virements étaient compliqués entre banques locales avant Pix. C’était difficile à utiliser, cela pouvait prendre plusieurs jours, et selon les banques les frais pouvaient être élevés, alors que Pix a résolu ces problèmes
Beaucoup de commerçants offrent aussi une remise si l’on paie via Pix. Cela leur permet d’éviter non seulement les frais Visa/Mastercard, mais aussi les frais d’infrastructure liés aux terminaux POS, au financement des paiements en plusieurs fois et aux autres services fournis par les banques et fintech pour faire fonctionner ces réseaux de paiement
Le problème, c’est qu’un virement bancaire n’était pas conçu pour acheter son déjeuner dans un food court. Ce n’était pas instantané et la configuration n’était pas conviviale. Comparé à l’environnement de paiement américain, Pix ressemble à une technologie extraterrestre
Pix a résolu beaucoup de problèmes et rendu tout cela plus rapide et plus simple, mais le Brésil était en avance sur les systèmes bancaires depuis longtemps
Je faisais cela pour éviter les frais de virement DOC/TED, qui tournaient autour de 3 dollars. Au Brésil, c’est généralement l’employeur qui impose de fait la banque utilisée, et pour recevoir son salaire il faut ouvrir un compte chez cette banque. Mais cela ne valait pas vraiment la peine de transférer aussi sa carte de crédit vers une autre banque, donc je recevais mon salaire dans une banque et les prélèvements de ma carte passaient par une autre
Les États-Unis semblent détester ce qu’ils ne contrôlent pas. Je serais ravi que l’UE suive le Brésil et crée son propre système de paiement
L’ère Visa/MasterCard/PayPal est terminée à mes yeux
Les deux systèmes devraient coexister et se compléter, mais nous ne vivons pas dans un monde parfait
La déclaration du CEO de Mastercard Brazil, selon laquelle « Pix est bon et bénéfique pour l’industrie. Le problème, c’est qu’il est sous la banque centrale. On ne peut pas réguler et concurrencer en même temps », sonne comme une vision beaucoup trop américano-centrée
Pourquoi pas ? Cela ressemble à la raison pour laquelle l’IRS ne propose pas une option plus simple pour déclarer ses impôts
Comme d’autres moyens de paiement restent autorisés, le secteur privé peut toujours proposer mieux et moins cher s’il en a la capacité. Mais il sera difficile de concurrencer un service presque gratuit et totalement intégré
On nous répète toujours que l’État est inefficace, donc ça devrait être facile, non ?
Cela ressemble beaucoup au Qvik hongrois
Les virements instantanés entre banques locales y sont une exigence obligatoire en moins de 5 secondes, et en pratique le plus souvent en moins d’1 seconde, avec obligation de prise en charge par toutes les banques locales. On peut envoyer de l’argent et en demander, la demande nécessitant évidemment une approbation
On peut utiliser comme identifiant principal le numéro de compte bancaire, ainsi que comme identifiants secondaires facultatifs le numéro de téléphone et l’e-mail, et les QR codes pour les demandes sont aussi pris en charge. En dessous de 20 millions de HUF (environ 50 000 euros), les particuliers ne paient aucun frais de virement
D’après ce que j’ai entendu, cela a été implémenté en Erlang, et c’est un système très robuste, bien conçu, validé et scalable
Il existe aussi des systèmes transfrontaliers comme Revolut Pay. De façon étonnante, le premier de ces systèmes est venu du Kenya avec M-PESA, preuve que l’innovation peut aussi émerger en Afrique et ne se limite pas à l’Europe ou aux États-Unis
C’est réjouissant de voir la croissance exponentielle de PIX. L’UPI indien existait auparavant, et PIX lui a emprunté beaucoup d’éléments
Article décrivant cette expérience : https://www.braziliankeynesianreview.org/BKR/article/view/33...
Malgré le discours bon marché du président brésilien sur la souveraineté, en réalité le Brésil ne pourrait pas faire fonctionner Pix à cette échelle sans une forte dépendance aux hyperscalers américains
Les institutions brésiliennes versent des centaines de millions de dollars à AWS et à d’autres fournisseurs cloud américains pour absorber un tel volume de transactions. Lors de la panne de sa-east-1 au début de l’année, de grandes banques ont dû interrompre les paiements Pix pendant près de 3 heures, et comme pour certaines personnes Pix était le seul moyen de paiement, elles ne pouvaient littéralement rien acheter
Pix est un immense succès et une réalisation majeure, mais la rhétorique politique hostile entre l’administration américaine et l’administration brésilienne est assez embarrassante. Les deux pays feraient mieux de faire des affaires ensemble
[1]https://economia.uol.com.br/noticias/redacao/2026/02/07/falh...
Résultat, iFood souffre d’une latence assez élevée dans les interactions utilisateur. Pour quelqu’un habitué aux jeux en ligne, c’est particulièrement perceptible
C’est aussi pour cela que les espèces restent importantes comme ultime mécanisme de redondance face à toute panne technologique ou d’infrastructure
Même dans la propagande politique, il précise clairement que le Brésil et les États-Unis sont partenaires depuis des siècles et doivent le rester
0. https://www.bbc.com/portuguese/articles/cm2vrnq17vdo
J’ai déjà travaillé dans une entreprise qui traitait 100 millions de requêtes API par jour avec seulement 6 serveurs banals et vieillissants. AWS n’est pas explicitement nécessaire pour ce système, mais il est probable que cela ait été plus simple à construire ainsi, car c’est la manière dont nous avons pris l’habitude de travailler
La Banque nationale suisse et d’autres banques centrales devraient faire quelque chose de similaire. Elles perdent le contrôle au profit d’entreprises privées étrangères qui décident non pas par la loi, mais par évaluation du risque, de ce que l’on peut ou non acheter
L’une des missions de la BNS est de permettre les paiements, mais comme la plupart des gens utilisent des paiements numériques, elle perd cette capacité et ce contrôle
Si vous êtes soumis à des sanctions américaines, vous perdez l’accès à tous les systèmes de paiement numérique. En Suisse, l’accès à un compte bancaire est pourtant un droit garanti par la loi, mais dans la pratique on ne peut guère utiliser que Postfinance, et encore avec un compte presque inutilisable, sans virements ni cartes de crédit. Même le système de paiement numérique interne, Twint, transite en partie par des systèmes américains
C’est étonnant que Visa et Mastercard soient des entreprises privées. Je pensais que l’argent était géré par l’État et qu’on empêcherait quelques entreprises de facturer aux citoyens des frais comparables à une taxe de 1 à 3 %
Aux États-Unis, les cartes de crédit représentent 71 % des ventes de détail nationales. L’État n’est probablement pas assez compétent pour bien construire la technologie, ni pour produire quelque chose qui fonctionne aussi bien dans d’autres pays que les cartes de crédit, mais cela reste étrange
https://www.youtube.com/watch?v=k2rKS4l6MAk
Il est parfaitement rationnel que chaque pays cherche à construire son propre système de paiement et à cesser de payer une taxe de paiement aux États-Unis
Le paiement lui-même n’est pas un problème techniquement difficile, peu importe qui le gère. À la base, il s’agit simplement de déplacer des chiffres entre comptes. Le plus difficile, c’est la lutte contre la fraude et la gestion des litiges
L’UPI indien est lui aussi très rapide et facile à utiliser. On peut effectuer des transferts instantanés avec un numéro de téléphone, un QR code ou simplement un identifiant UPI ressemblant à une adresse e-mail
Il traite entre 19 et 20 milliards de transactions par mois. En plus de l’UPI, il existe aussi des moyens de transfert interbancaire comme NEFT, IMPS et RTGS, et ils sont tous assez pratiques et simples à utiliser