Les 5 niveaux du spectre de l’IA
- Niveau 1 : entreprise renforcée par l’IA - usage basique de l’IA pour améliorer des processus existants
- Niveau 2 : extension produit par l’IA - des entreprises déjà bien établies sur le marché utilisent l’IA pour conquérir des marchés adjacents
- Niveau 3 : entreprise rendue possible par l’IA - apprentissage à partir des données via un algorithme central et création de produits supplémentaires
- Niveau 4 : l’IA est le produit - des entreprises qui résolvent de grands problèmes en mettant l’IA au cœur de leur offre
- Niveau 5 : entreprise AI-first - création de nouvelles entreprises et de nouveaux produits impossibles sans l’IA
L’IA sur les marchés horizontaux
- De nouvelles entreprises de plateforme IA émergeront aussi sur de vastes marchés horizontaux comme la vente, le marketing, le développement logiciel, les opérations client et la création
- Le problème est que de grandes entreprises historiques y sont déjà présentes, mais comme ces domaines sont immenses, les startups ont tout de même des chances de réussir sur des niches malgré la concurrence des acteurs établis
- Les entrepreneurs technologiques dotés d’une vision unique d’un marché de niche, et capables de s’appuyer sur cette vision pour mieux servir ce marché, seront récompensés
Examiner le leapfrogging de l’IA
- Dans certains secteurs, l’IA peut provoquer un leapfrogging, c’est-à-dire un saut d’étape dans la chaîne d’innovation technologique
- Historiquement, ces secteurs n’ont pas été numérisés et ne comptent pas d’acteur cloud dominant
- Par exemple, le marché américain des services juridiques pèse 373 milliards de dollars, et le marché manufacturier américain 7,2 billions de dollars
- Deux choses vont se produire
- Premièrement, il sera possible de surmonter les frictions internes de vente et d’adoption dans ces secteurs en offrant une expérience produit améliorée par l’IA
- Deuxièmement, de nouvelles entreprises plus fortement focalisées sur la verticale vont apparaître. Elles utiliseront les produits IA comme coin d’entrée pour numériser et transformer une grande partie du secteur
- Il est également possible que de nombreux leaders de l’IA bénéficient de puissants effets de réseau
- C’est particulièrement vrai pour les produits à forte fréquence d’usage qui intègrent du logiciel embarqué jouant un rôle de point de contrôle clé dans la chaîne de valeur
La couche grand public de l’IA
- L’IA pourrait faire émerger de nouvelles entreprises grand public
- Cela ressemble beaucoup à l’explosion des applications grand public déclenchée par l’iPhone
- Les grandes applications mobile-native sont apparues durant l’âge d’or du développement d’apps, qui a commencé environ un an et demi après le lancement de l’iPhone et s’est poursuivi pendant environ cinq ans
- C’est à cette période que sont apparus WhatsApp, Uber, Pinterest, Instagram, Snap et DoorDash
- Il en ira de même pour l’IA
- Environ un an après la sortie d’une nouvelle technologie, les fondateurs et les développeurs commencent à bien comprendre les possibilités du produit et de sa conception
- La couche des applications grand public de l’IA est déjà en train d’évoluer, mais on s’attend à ce que l’écosystème s’active réellement lorsqu’apparaîtront de véritables entreprises de niveau 5, AI-first et réellement révolutionnaires
- Au cours des deux prochaines années, des dizaines de milliers d’applications adaptées à des besoins variés seront développées, et certaines sont aujourd’hui encore inimaginables
- On s’attend à une vague de développement d’applications grand public exploitant les technologies de l’IA
- Avec un potentiel de création d’entreprises valant plusieurs milliards de dollars
- Il est particulièrement important de comprendre les effets de réseau qui ont permis de bâtir des défenses durables lors des précédentes ères technologiques
Notre point de vue (NfX, VC spécialisé dans l’investissement seed) sur les « entreprises IA »
- Nous nous attendons à ce que toutes les entreprises adoptent des technologies d’IA
- Nous ne nous intéressons pas à l’IA pour l’IA
- Nous ne perdons pas de vue le fait que le battage médiatique peut gonfler excessivement les valorisations, ni que de vrais principes business et les effets de réseau peuvent au final déterminer le succès ou l’échec d’une entreprise
- Chaque fois que nous voyons une entreprise avec une composante IA importante, nous posons les questions suivantes
- L’équipe est-elle rapide et excellente ? Nous voulons des équipes rapides, techniques et, surtout, dotées d’une vision marché unique. Vu la vitesse de ce secteur, aller vite est une exigence absolue.
- Quelle est la solidité du moat économique ? Beaucoup de produits IA sont en train de se commoditiser. Nous voulons voir des produits capables d’attirer, sur de grands marchés, des clients ayant une forte disposition à payer.
- À quel point l’opportunité de marché initiale est-elle claire ? La majeure partie des premiers revenus générés par la croissance explosive de l’IA générative ira aux entreprises existantes. Pour l’instant, les startups doivent viser une innovation orthogonale. Nous voulons voir des entreprises dont le marché initial est attractif, où l’activité des acteurs établis reste limitée et où le cycle de vente est simple. Elles doivent pouvoir être déployées rapidement et démontrer vite leur valeur aux clients.
- Quelles sont les défenses de long terme ? Disposez-vous de données propriétaires et avez-vous réfléchi à la façon d’intégrer les effets de réseau au produit dès le premier jour ? Quelle est la position des acteurs existants dans ce domaine : sont-ils mieux placés ou moins bien placés pour saisir l’opportunité ?
- Valorisation équitable : lorsque nous examinons une valorisation, nous nous demandons si, indépendamment du battage autour de l’IA générative, elle représente une valeur que l’entreprise pourra justifier à long terme.
- Produit révolutionnaire : s’agit-il seulement d’un produit d’IA pour l’IA ? Ou y a-t-il un produit véritablement révolutionnaire ?
L’underground de l’IA est en train de mûrir
- Jusqu’à l’an dernier, presque personne n’avait entendu le terme IA générative, mais un underground de l’IA a émergé.
- Un an plus tard, on en est toujours au tout début, mais le changement a commencé
- La technologie va devenir 100 fois meilleure et 100 fois plus rapide
- Le moment est venu pour les fondateurs sérieux de se lancer, et pour que des idées d’IA générative ambitieuses et durables commencent à entrer dans ce secteur
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