Pix, le système de paiement public du Brésil, s’impose comme acteur dominant du marché

• En novembre 2020, la banque centrale du Brésil (BCB) a lancé pendant la pandémie un système de paiement numérique appelé Pix
• Simple, instantané et gratuit à l’usage, il s’est rapidement diffusé
• Les utilisateurs peuvent transférer de l’argent à l’aide du numéro d’identification national du destinataire, de son numéro de téléphone ou d’un QR code
• D’ici 2024, il a dépassé les paiements en espèces et par carte pour devenir le moyen de paiement le plus populaire au Brésil
• Le nombre annuel de transactions est passé de 9 milliards en 2021 à 63 milliards en 2024, pour un montant d’environ 26 billions de reals (4,5 billions de dollars)

Des effets positifs sur le secteur financier

• L’introduction de Pix, au coût quasi nul, a stimulé la concurrence dans un secteur financier brésilien jusque-là rigide
• En s’appuyant sur Pix, la BCB développe actuellement une monnaie numérique, le « Drex », dont le lancement est prévu après la fin des tests cette année
• La généralisation de Pix a entraîné une baisse d’environ 40 % des retraits d’espèces par rapport à leur pic
• De nouvelles fonctions continuent d’être ajoutées, comme le paiement sans contact via smartphone ou le prélèvement automatique des factures
• L’amélioration de l’efficacité des paiements s’est traduite par une hausse de la productivité, et la croissance du PIB a récemment dépassé les attentes pendant trois années consécutives

Accélération de la croissance des fintechs et des banques numériques

• Pix a créé des opportunités pour les petits établissements financiers capables de rivaliser sans exploiter de réseau d’agences
• Exemple emblématique : la banque numérique NuBank a vu son nombre de clients bondir de 17 millions en 2019 à 102 millions en 2024
• En s’étendant au Mexique et à la Colombie, NuBank est devenue la plus grande banque numérique du monde hors Chine

Une structure économique avantageuse pour les consommateurs comme pour les commerçants

• Les consommateurs peuvent utiliser Pix gratuitement, tandis que les commerçants ne paient qu’une faible commission moyenne de 0,22 %
• C’est plus de dix fois moins cher que les frais des paiements par carte traditionnels
• Les commerçants cherchent à encourager les paiements via Pix plutôt que par carte, notamment en accordant des remises

Réaction et transformation des banques traditionnelles

• Grâce à Pix, elles peuvent fermer des agences coûteuses et fonctionner plus efficacement
• Comme l’utilisation de Pix nécessite un compte bancaire, cela leur offre aussi une occasion d’élargir leur base de clientèle
• Mais dans les faits, ce sont surtout les nouveaux acteurs de la finance numérique, comme NuBank, qui en ont le plus bénéficié

Diffusion mondiale et exportation technologique

• Pix s’est diffusé bien plus rapidement que l’UPI indien ou CoDi au Mexique
• En février 2025, la Colombie a lancé un système similaire en partenariat avec une fintech ayant participé au développement de Pix
• Dans toute l’Amérique latine, l’acceptation des paiements Pix commence à se développer, et des discussions sont en cours sur des connexions avec les transferts de fonds vers des pays comptant une forte population immigrée

Inquiétudes sur le mode de fonctionnement de Pix

• Contrairement à l’Inde, Pix est entièrement contrôlé non par le secteur privé mais par la banque centrale du Brésil
• La BCB gère seule la base de données des transactions, et toutes les grandes banques sont contraintes d’utiliser Pix
• Une telle structure centralisée pourrait faire peser de grands risques sur les données personnelles dans des contextes non démocratiques
• En cas de piratage du système, l’ampleur des dommages pourrait être bien plus grande que pour une seule banque

Le dilemme du gouvernement : l’envers de la popularité

• En raison de son influence considérable, Pix se retrouve facilement entraîné dans des polémiques politiques
• En janvier 2025, l’administration fiscale a annoncé l’obligation de transmettre les informations sur les transactions Pix supérieures à 5 000 reals
• L’opposition a présenté cela de manière trompeuse comme une « taxation de Pix par un gouvernement de gauche », ce qui a détérioré l’opinion publique et provoqué une chute brutale de la popularité du président
• Le gouvernement a finalement retiré la mesure, dans un épisode qui a montré la puissance de Pix

Conclusion

• Pix est devenu un cas de réussite suivi dans le monde entier, en introduisant innovation et concurrence dans l’écosystème financier brésilien
• En même temps, sa centralisation extrême et son contrôle des données sont pointés comme de nouveaux facteurs de risque
• Malgré cela, les Brésiliens plébiscitent la praticité de Pix, et son influence continue de croître à mesure de son expansion internationale

[reagea0]

Waouh... c'est plutôt significatif, non ? Les tâches liées aux impôts deviendraient aussi bien plus simples, et la précision des statistiques s'améliorerait également.

[GN⁺]

Avis Hacker News

• Je vis au Brésil depuis 20 ans

  • Pix a transformé de façon radicale la manière de faire des transactions au Brésil
  • Avec Pix, j’ai payé des objets à quelques centimes, et un ami a acheté une maison
  • Le système fonctionne bien pour les transferts de tous montants
  • C’est très facile à utiliser
  • La vitesse et la fiabilité sont étonnantes
  • Quand je retire depuis mon portefeuille EUR sur Wise, l’argent arrive très vite sur mon compte brésilien
  • Même pour prendre un taxi, il est normal qu’on accepte Pix
  • Même les sans-abri demandent de l’argent via Pix
  • Les cryptomonnaies ne sont pas compétitives

• Je pense qu’un service de paiement national centralisé devrait être géré par le gouvernement

  • Alipay a trop de publicités indésirables et de pièges à cause de son origine commerciale
  • À chaque paiement, une fenêtre surgissante invite à s’inscrire au service de prêt d’Ant Financial
  • Heureusement, les Brésiliens n’ont pas à subir ce genre de problèmes
  • Un programme géré par l’État inspire davantage confiance

• Pix a dynamisé le secteur bancaire brésilien, mais a aussi donné beaucoup de pouvoir à la banque centrale

  • Je préfère un système de paiement géré par l’État

• En tant que Brésilien, Pix a été une expérience incroyable

  • Les virements instantanés et gratuits entre banques sont possibles
  • Il est facile de générer un QR code ou un code à copier-coller
  • C’est très impressionnant sur le plan technique
  • C’est un cas rare où le gouvernement a très bien mis en œuvre une solution technique
  • Il est étrange de voir autant de paiements passer par un système public
  • Il y a des inquiétudes quant au risque d’exposition des données personnelles
  • On peut enregistrer une adresse e-mail ou un numéro de téléphone comme clé Pix
  • On peut aussi utiliser un UUID généré aléatoirement comme clé

• WhatsApp est extrêmement répandu au Brésil

  • WhatsApp Pay était prêt avant Pix, mais le gouvernement l’a bloqué pour lancer Pix en premier

• Il est naturel que le gouvernement central soutienne l’infrastructure des transactions numériques

  • Je me demande comment Internet aurait évolué si les microtransactions avaient été gratuites et faciles à envoyer

• La Suède a mis en place un système similaire plusieurs années avant le Pix brésilien

  • Le système suédois fonctionne via une organisation privée gérée par les principales banques
  • L’application suédoise Swish est très simple à utiliser
  • Le système BankID est utilisé pour tout ce qui touche à l’administration
  • Le problème, c’est l’absence de mécanismes de prévention de la fraude

• Avec GNU Taler, les clients peuvent payer de manière anonyme

  • Les commerçants sont identifiés et imposés
  • La banque centrale suisse a montré de l’intérêt, mais il n’y a plus eu de nouvelles

• Il y a des cas où une solution de marché n’est pas nécessaire

  • Il faut un système unique, gratuit et qui fonctionne pour tout le monde

• Pix et UPI sont de bons exemples de l’entrée des banques centrales dans les paiements de détail

  • Une CBDC combine la monnaie de banque centrale et un système de paiement
  • Un système de paiement a tout son sens à bien des égards
  • Pix et UPI montrent qu’il est possible de réussir même sans monnaie de banque centrale