- À chaque grande transition technologique passée — PC, Internet, etc. — la prédiction selon laquelle « l’industrie existante va disparaître » est revenue sans cesse ; en réalité, les secteurs historiques comme les nouveaux ont tous deux grossi, et le même schéma se répétera à l’ère de l’IA
- Même si l’IA transforme la manière de coder et de développer des produits, la demande de logiciel ne diminuera pas ; au contraire, il existe une quantité écrasante de demande non satisfaite que le logiciel peut résoudre
- Lors des transitions précédentes, ceux qui annonçaient une destruction totale se sont presque toujours montrés beaucoup trop optimistes sur le calendrier ; la transition a été un long voyage sur plus d’une génération
- À l’ère de l’IA, l’expertise métier deviendra encore plus importante, et tous les secteurs d’activité deviendront bien plus sophistiqués et complexes qu’aujourd’hui
- À Wall Street, l’idée s’installe que les pure players du logiciel seront absorbés par les modèles de langage, mais c’est un pessimisme sans fondement qui ignore les schémas historiques des transitions
Transition vers le PC et l’interface graphique
- Au début du PC, certains prédisaient qu’il aurait peu d’impact ; ensuite, d’autres ont affirmé qu’il remplacerait complètement les mainframes et les data centers ; dans les deux cas, ils avaient tort
- Avant même l’arrivée d’Internet, le parc installé de PC a explosé, passant de moins de 100 millions à environ 1 milliard d’unités, tandis que les data centers continuaient eux aussi de croître
- Les PC se sont d’abord connectés à des data centers équipés de mainframes, puis le matériel même des data centers a été remplacé par du matériel PC
- L’interface graphique a rendu le desktop possible, mais la CLI (interface en ligne de commande) n’a pas disparu ; elle est restée l’architecture de base de plateformes allant du cloud à l’iPhone et Android
- Aujourd’hui, la forme la plus répandue de nouvelle interaction informatique est la ligne de commande, utilisée par les utilisateurs finaux, les développeurs et les professionnels de l’IT
- Leçon : ce que l’on croyait condamné est devenu au contraire un facilitateur clé (enabler), et la taille totale du marché a dépassé de très loin les prévisions
- Durant ce processus sont nées des entreprises entièrement nouvelles comme Google, Meta, Amazon AWS et Salesforce ; d’autres, comme SAP, ont conservé leur rôle en adoptant de nouvelles méthodes ; et des entreprises comme Microsoft, Dell et Apple ont réussi à réinventer complètement leur activité historique
- Beaucoup d’entreprises, comme EMC, Sun ou Lotus, n’ont pas survécu : c’est le processus de destruction créatrice de Schumpeter
Transition du retail
- Au moment de la montée d’Internet, le secteur le plus sous pression était le retail, et la prédiction dominante était qu’un monde où un produit arrive en un clic allait bientôt submerger le retail physique à faibles marges et inefficace
- Lors d’une conférence technologique, le CEO de Walmart de l’époque s’est retrouvé traité par un public très orienté tech comme si « Walmart était fini face à Amazon » ; c’est à ce moment-là que les leaders traditionnels du retail ont introduit le concept d’omnicanal (omnichannel)
- Achat en ligne et hors ligne combinés, retrait en magasin après commande en ligne, etc., mais le marché restait sceptique
- En 1999, la question « où sont les profits ? » a fait basculer l’intérêt des investisseurs vers les enseignes historiques stables
- Amazon.com était surnommé « Amazon Dot Bomb », et la patience envers la stratégie d’investissement de Bezos touchait à sa fin ; jusqu’en 2005, WMT a largement devancé AMZN, puis l’arrivée d’AWS a ouvert le débat sur le fait de considérer Amazon comme deux entreprises distinctes
- Aujourd’hui, les deux entreprises sont devenues des géants du retail valant des milliers de milliards de dollars, dominant le commerce mondial de façons totalement différentes
- Le reste du retail a lui aussi traversé le même cycle de transitions observé depuis 100 ans : petite boutique indépendante → grand magasin → centre commercial → grande surface → online, méga-marques → génériques → marques de niche online
- Le retail est fondamentalement une affaire de goût, logistique et assortiment produit, il est donc en permanence en mouvement
- Entre les prévisions de 1995, l’éclatement de la bulle internet de 2000 et l’accélération liée à la pandémie en 2020, la chronologie réelle de la transition a été bien plus longue, au point de couvrir toute la carrière d’un professionnel
Transition des médias
- L’ensemble des médias — actualité, sport, vidéo, musique, médias personnels — est un exemple emblématique d’un secteur annoncé comme condamné, puis ressuscité d’une manière que personne n’avait anticipée
- De l’arrivée de Netscape jusqu’à 2000, la construction d’actifs « new media » a suscité une frénésie, de la substitution de la télévision câblée à la transformation de la consommation d’information
- La fusion AOL-Time Warner a vu un réseau online basé sur le modem racheter l’entreprise géante de médias la plus analogique qui soit
- Des entreprises centrées sur la technologie agrégeaient, scrapaient et licenciaient des contenus en affirmant que l’actualité allait mourir, tandis que Napster faisait prédire que la musique deviendrait gratuite
- L’iPod a combiné matériel et modèle économique pour les médias, faisant croire que la consommation fondée sur les microtransactions était l’avenir ; pourtant, Jobs affirmait qu’il n’y aurait pas d’écran sur l’iPod
- On prédisait que l’UGC (contenu généré par les utilisateurs) ferait disparaître les professionnels et les distributeurs ; des centaines de plateformes ont émergé, avant que l’éclatement de la bulle internet ne rebattre encore les cartes des entreprises et des prévisions
- Netflix est passé de la location de DVD par courrier à la production directe de contenus, HBO s’est mis lui aussi au streaming, et il en a résulté beaucoup plus de contenus qu’auparavant, avec une qualité supérieure
- Les grandes entreprises ont réinventé sur les plateformes Internet leurs compétences fondamentales en créativité, visualisation et storytelling
- Dans l’actualité et l’écriture, on a trouvé des modèles publicitaires et d’abonnement, et les réseaux sociaux se sont étendus bien au-delà du simple partage du petit-déjeuner
- Par rapport à il y a 25 ans, la quantité totale de médias disponibles aujourd’hui est écrasante ; certains parlent même de « surplus moderne »
- La quantité de médias disponible dans chaque catégorie a explosé
Les personnes et les marchés dans les périodes de transition
- Ceux qui prédisent une destruction totale et un monde entièrement nouveau sont trop optimistes sur l’horizon temporel, mais ces bâtisseurs convaincus, capables d’avancer vite, sont indispensables aux transitions
- Marc Andreessen lui-même, à son arrivée dans la Silicon Valley en 1994, se demandait s’il n’avait pas déjà raté l’opportunité
- Ceux qui pensent que le changement n’arrivera jamais jouent eux aussi un rôle important : comme les transitions sont longues et inégalement réparties, les équipes focalisées sur le legacy maintiennent l’infrastructure essentielle
- Sans les personnes qui travaillaient sur les mainframes IBM, le voyage ou la banque en ligne auraient été impossibles
- Ces dernières semaines, le milieu des investisseurs de Wall Street en vient à conclure que « le logiciel est mort », avec l’idée que les pure players du logiciel seront absorbés par les modèles de langage ; pourtant, cela ne correspond en rien aux schémas historiques de transition
Ce qui va se passer à l’ère de l’IA
- 1. Il y aura plus de logiciel que jamais :
- Non seulement à cause du codage par IA ou du développement fondé sur des agents, mais surtout parce qu’il reste une quantité écrasante de besoins encore non couverts pour ce que le logiciel peut faire
- Cela concerne les logiciels pour les particuliers, pour les entreprises, pour les organisations, ainsi que les logiciels remplaçant des appareils analogiques par des appareils automatisés
- 2. Les logiciels fondés sur l’IA montent vers les couches supérieures de la stack produit, ils ne remplacent pas l’existant
- Ce n’est pas le logiciel qui a créé la banque en ligne ; c’est la banque qui a toujours eu besoin de logiciel
- Si l’on compare les services bancaires de 1995 à ceux d’aujourd’hui, le nombre de choix, de fonctionnalités et d’options a été multiplié par des milliers
- De nouvelles entreprises peuvent être créées dès le départ, de nouvelles entités peuvent aussi émerger au sein d’entreprises existantes, et les actifs de l’ensemble du secteur sont redistribués
- 3. L’IA fera émerger de nouveaux outils capables d’accomplir ce qui était auparavant impossible :
- Le nombre de processus de travail et de vie quotidienne n’ayant pas encore bénéficié d’une amélioration fondamentale par le logiciel est bien supérieur à celui des domaines déjà transformés
- On peut s’attendre à d’innombrables nouvelles inventions dans tout ce qui touche à la maison, à la collaboration au travail, aux transports, à l’autonomie et à la robotique
- 4. L’importance de l’expertise métier va fortement augmenter :
- Les prestataires et les développeurs auront de meilleurs outils, mais les clients aussi ; en conséquence, tous les domaines deviendront bien plus sophistiqués et complexes qu’aujourd’hui
- Autrefois, des banquiers pensaient qu’il était efficace de confier les tableurs à des étudiants ; en 1995, c’est le banquier lui-même qui devait construire ses propres modèles
- Le même schéma s’est répété dans tous les domaines : consultants, graphistes, écrivains, avocats, médecins, etc.
- Certains postes de soutien ont disparu, mais ils ont été remplacés par davantage de technologie et davantage de personnel
- Aujourd’hui, le nombre d’agences bancaires et d’employés du secteur rapporté à la population est à son plus haut niveau historique
- 5. Certaines entreprises seront dépassées :
- Sur un horizon très long — une carrière entière, voire plus d’une génération — toutes les entreprises changeront complètement, ou verront leurs lignes de produits et leur organisation évoluer de manière spectaculaire
- Mais cela ne se produira pas de manière généralisée dans l’horizon temporel de l’investissement
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