Tech en Afrique

Présentation générale de l’industrie technologique africaine

1. Démographie

2. Principaux marchés

3. Les courtiers de pouvoir qui façonnent le secteur technologique

4. Organismes de régulation et playbook technologique

5. Comment passer à l’échelle

6. Afflux de capitaux chinois et américains

7. Idées reçues sur l’écosystème

8. Les opportunités des prochaines années

[ Démographie ]

• Une superficie équivalente à la Chine, aux États-Unis, à l’Inde et à l’Europe réunis

• Un territoire habité par 1,2 milliard de personnes parlant plus de 20 langues

• 30 groupes autochtones répartis sur 54 pays

Croissance de la population

• Au cours des 30 prochaines années, la population doublera pour atteindre 2,4 milliards d’habitants

• Le continent représente aujourd’hui 16 % de la population mondiale, mais en représentera 25 % en 2050

• La moitié de ces 2,4 milliards vivra au Nigeria (410 M), en Éthiopie (190 M), en Égypte (150 M), en République démocratique du Congo (190 M) et en Tanzanie (130 M)

• Le Nigeria et l’Égypte représentent les secteurs technologiques émergents

Jeunes générations et urbanisation

• Une croissance démographique rapide signifie que l’âge moyen de la population diminue

• La croissance de l’Afrique signifie que c’est un continent jeune

• La moitié des 2,4 milliards d’habitants aura moins de 25 ans

• À l’horizon de 50 ans, cela équivaudra au total de tous les autres pays du G20 réunis

• C’est important à une époque où la croissance démographique stagne dans de nombreux pays développés

• L’Afrique dispose du plus grand vivier de main-d’œuvre potentielle

• L’une des plus grandes opportunités pour les entreprises technologiques est d’aider les jeunes Africains à acquérir les compétences et la formation nécessaires pour répondre à la demande de travail future

• Ces nouvelles générations seront principalement concentrées dans les villes et formeront des puissances économiques dotées d’un fort pouvoir de consommation

• 80 % de la croissance démographique se concentrera dans les villes, qui deviendront parmi les plus grandes métropoles du monde

• D’ici 2050, 10 des 50 plus grandes villes du monde seront africaines

• Dans les 10 prochaines années, les dépenses totales des 18 plus grandes villes d’Afrique atteindront environ $1.3t (10 milliards de dollars, 170 billions de wons)

→ Une échelle commerciale suffisante pour soutenir et dynamiser de nouvelles ventures

• Le nombre de villes africaines de plus d’un million d’habitants est déjà supérieur à celui des États-Unis

→ En 2015 : 3 villes de plus de 10 millions d’habitants, 5 de plus de 5 millions, 54 de plus d’un million

→ Les États-Unis comptent 10 villes de plus d’un million d’habitants (New York 8 millions, LA 4 millions, Chicago, Houston, Phoenix, Philadelphie, San Antonio, San Diego, Dallas, San Jose)

Croissance de la classe moyenne

• La classe moyenne atteindra 580 millions de personnes d’ici 2030, et la classe supérieure 116 millions

→ Leur total représente plus de deux fois la population actuelle des États-Unis

→ La taille des classes moyennes et supérieures est immense, mais le pouvoir d’achat n’est pas équivalent

• La composition de la classe moyenne varie fortement selon les pays

→ Le revenu médian d’un foyer américain est de $74000, soit environ $200 par jour

→ Selon un rapport sur la classe moyenne africaine, le seuil inférieur est fixé à $2 par jour

→ Le même rapport affirme que, pour appartenir à la classe supérieure en Afrique, il faut dépasser $20 par jour

• Les dépenses de consommation en Afrique passeront à $2.1t (280 billions de wons) d’ici 2025, puis à $2.5t (230 billions de wons) en 2030

• Les dépenses de consommation aux États-Unis dépassent $12t, et l’Inde se rapproche de $1t

Hausse de la connectivité

• L’Afrique reste en retard en matière de connexion internet et de pénétration du téléphone mobile

• Aujourd’hui, seuls 22 % des Africains ont accès à internet

→ Europe 80 %, Russie/Asie centrale 68 %, Amériques 66 %, Asie-Pacifique 44 %

• Le taux d’équipement en téléphones mobiles reste lui aussi faible

→ Dans les pays d’Afrique subsaharienne (Sub-Saharan Africa, SSA), seuls 45 % (470 millions de personnes) possèdent un appareil

• Malgré cela, la progression est forte : en 2005, seuls 2 % des Africains avaient accès à internet.

[ Principaux marchés ]

• Les VC n’investissent pas dans « l’Afrique » en tant que telle, mais soutiennent des entreprises implantées dans des pays et marchés spécifiques

• Selon le rapport 2020 de Partech

→ 26 pays africains ont reçu au total 1,4 milliard de dollars de financement VC

→ Cela ne représente que 0,5 % du total mondial de 300 milliards de dollars de financement VC

→ Mais il y a 10 ans, l’Afrique n’avait tout simplement pas d’écosystème startup/VC

→ Depuis 2015, les capitaux VC progressent de 40 % par an

→ 80 % des montants investis vont à 4 pays : Nigeria, Kenya, Égypte, Afrique du Sud

• Nigeria

→ Le meilleur marché national pris isolément

→ 200 millions d’habitants, de solides talents tech, un réseau d’anges bien établi

→ D’excellentes fintech comme Flutterwave et Interswitch

→ Comme le montrent ces deux entreprises, le pays est réputé pour la croissance continue du secteur fintech

• Kenya

→ 50 millions d’habitants

→ Hub de l’agritech : 79 % des investissements du secteur vont à des startups kényanes

→ Gro Intelligence a levé 85 millions de dollars en 2020

→ La fintech y est également profondément ancrée : M-Pesa de Safaricom

• Égypte

→ Le marché à la croissance la plus rapide

→ Sequoia a également commencé à bouger avec un investissement de 5 millions de dollars dans la néobanque Telda

→ L’atout de l’Égypte réside dans son réseau de fondateurs et d’opérateurs expérimentés

→ Careem, revendue à Uber, et Fawry, entrée en bourse, ont fait émerger une génération capable de créer de nouvelles startups et d’y investir

→ Fintech, ainsi que logistique, mobilité et EdTech

• Afrique du Sud

→ Le pays le plus riche de cette liste en PIB par habitant

→ Le centre du secteur financier

→ C’est aussi le berceau de grands groupes médias comme Naspers (Prosus : Tencent, Udemy, Stackoverflow.. )

• Il existe un fort écart entre les montants investis dans les pays anglophones et francophones

→ En 2019, seuls environ $54m ont été investis dans les pays francophones

→ Les plus avisés y verront une opportunité : l’Afrique francophone abrite 430 millions d’habitants et représentera 62,5 % de la croissance africaine dans les prochaines années

• Même un marché aussi vaste et dynamique que le Nigeria n’a reçu que $307m d’investissements

→ C’est moins qu’une série C de Hopin ou qu’une série F de GoPuff

[ Acteurs clés ]

• Accelerators : Y-Combinator, 500 Startups, Techstars, Founders Factory, Catalyst Fund, Google Startups Accelarator for Africa

• Corporates : MTN Group, Airtel Africa, Safaricom, Vodacom, Orage Group, Naspers

• Startups et exits notables

→ Jumia : cotée au NYSE en 2019/4. Première entreprise africaine inscrite sur une bourse mondiale

→ Fawry : introduite à la Bourse d’Égypte en 2019/8 avec une capitalisation de $1B (1,1 billion de wons)

→ Stripe (US) a acquis Paystack pour $200m

→ WorldRemit (UK) a acquis SendWave pour $500m

→ Startups qui se distinguent : Flutterwave (financée sur une valorisation de $1b), Chipper Cash ($100m levés), OPay, Andela, TymeBank..

• Hubs et réseaux

→ Co-Creation Hub (CCHub) au Nigeria : fondé en 2011. De nombreuses startups nigérianes y ont vu le jour

→ AfriLabs : 240 hubs dans 48 pays à travers l’Afrique

→ Harambean Network : comparable à un club privé par adhésion, mais avec de nombreux fondateurs dans son réseau. A fait émerger des licornes comme Andelar et Flutterwave

→ La société mondiale Endeavor compte 80 membres en Afrique

• Venture Capital : Partech, Novastar Ventures, Knife Capital, ..

[ Idées reçues ]

Idée reçue 1: Africa is a unified market

→ L’Afrique n’est pas un marché unifié. C’est une région. Les entreprises ne couvrent pas l’ensemble du continent

Idée reçue 2: All the startups are “X for Africa”

→ L’Afrique a un écosystème unique. Importer simplement ce qui marche ailleurs ne suffit pas.

Idée reçue 3: You can use the same multiples to value African startups

→ Les valorisations sont totalement différentes de celles d’autres régions. Les niveaux de revenus n’ont rien à voir.

→ (à population comparable, entre le Nigeria et le Brésil avec environ 200 millions d’habitants, le Brésil compte 34 fois plus de personnes dépensant plus de $10 par jour)

→ Autrement dit, les calculs basés sur le LTV, le CAC, etc. ne s’appliquent pas du tout.

[ Domaines d’opportunité ]

• Éducation

• Informal Sector : small to medium enterprises (SME)

• Santé

• Financial Services and Identity