Résumé / vidéo / slides de la présentation du même nom à l’a16z Summit
Bientôt, les startups comme les entreprises établies tireront une grande partie de leurs revenus des services financiers.
Cette présentation explique l’infrastructure qui rend cela possible et anticipe la manière dont la finance va évoluer.
Une traduction et un résumé rapides se trouvent dans les commentaires.
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Les startups peuvent lancer une entreprise toujours plus vite et à moindre coût,
et les sociétés de services financiers existantes peuvent elles aussi lancer rapidement de nouveaux produits et réduire leurs coûts de maintenance IT.
Cela signifie davantage de choix, de meilleurs produits et des prix plus bas pour les consommateurs.
No One Loves Their Banks - Personne n’aime sa banque
Selon une enquête du Forum économique mondial, seuls 28 % des millennials et de la génération Z estiment que les banques sont justes et honnêtes.
Plus de 50 % des Américains vivent de paie en paie, mais les options de services financiers qui leur sont destinées sont moins nombreuses et bien plus chères.
→ It's expensive to be poor
Pourquoi les clients sont-ils insatisfaits alors que cet état de fait a duré si longtemps ?
Tous les secteurs sont difficiles, mais l’innovation dans les services financiers l’est tout particulièrement.
La plupart de ces entreprises disposent de grands points de vente physiques vieux de plus de 100 ans, sur un modèle brick and mortar.
Autrement dit, il leur est difficile de réduire les coûts et de lancer rapidement de nouveaux produits. Il suffit de penser au temps nécessaire pour former les employés des agences dans tout le pays lorsqu’un nouveau produit sort...
Il y a encore 15 ans, créer une entreprise logicielle était difficile, mais aujourd’hui, avec une carte bancaire et un laptop, on peut facilement lancer une entreprise depuis n’importe où.
C’est parce qu’Amazon Web Services fournit tout sous forme d’IaaS (Infrastructure as a Service).
** The “Amazon Web Services” Era for Financial Services **
Une ère comparable à AWS arrive aussi dans les services financiers.
Comme la finance est extrêmement complexe, ce ne sera probablement pas une seule entreprise comme Amazon, mais plusieurs sociétés qui fourniront ces services.
Cette transition va réduire le coût et la complexité nécessaires pour devenir une entreprise de services financiers, et permettre la création d’innombrables services financiers du futur.
Présenté ainsi, on pourrait penser que ce sont les startups ou les sociétés de services financiers qui mèneront cette innovation,
mais en réalité, une grande partie viendra d’entreprises établies sans lien direct avec la finance qui ajouteront des services financiers à leur offre.
Apple a déjà lancé une carte de crédit, et Uber comme Lyft proposent des services financiers à leurs chauffeurs.
Dans le B2B, Shopify fournit un service de sites web destiné aux clients fonctionnant sur abonnement mensuel,
et Mindbody propose un modèle de facturation mensuelle pour les studios de yoga et de fitness.
Shopify et Mindbody tirent déjà environ la moitié de leur chiffre d’affaires des services financiers.
Pourquoi cette innovation fintech explose-t-elle maintenant ?
Parce que l’infrastructure "as a service" commence enfin à arriver aussi dans la finance.
Si quelqu’un veut créer une banque, il lui faut la banking stack suivante :
License : la finance est un secteur très réglementé. Obtenir une licence prend plusieurs années. Il faut souvent trouver une sponsor bank pour "emprunter" sa licence.
Core Systems : une base de données à grande échelle pour gérer les actifs des clients.
Payments : intégration avec divers systèmes de paiement.
Data : des données de crédit pour les prêts personnels.
Regulatory : les autorités de régulation - KYC (Know Your Customer), AML (Anti Money Laundering).
Fraud : des logiciels de détection et de réponse à la fraude.
User Interface
Chacune de ces couches commence à être proposée "as a service".
il faut s’intégrer à une multitude de banques américaines, de brokers, de systèmes de paie, de prêts étudiants, etc.
Construire cette infrastructure demande énormément de temps.
Plaid https://plaid.com est une société de services qui prend en charge toutes ces intégrations.
Bien sûr, elle s’occupe aussi de convertir les données dans un format exploitable.
( Visa l’a récemment acquise. Les services clés de Plaid, la startup fintech rachetée par Visa pour 6 000 milliards de wons https://fr.news.hada.io/topic?id=1314 )
En utilisant les services de Plaid,
ont émergé des services comme Earnin https://www.earnin.com, qui permet d’accéder plus vite à son salaire,
ou Blend https://blend.com, qui simplifie le prêt personnel.
il faut faire encore plus de travail que les partenariats évoqués plus haut.
Par exemple, s’il faut se connecter aux distributeurs automatiques, cela implique beaucoup d’intégration, car ces systèmes ont été conçus dans les années 1960.
Synapse https://synapsefi.com est une plateforme bancaire qui fait ce travail à votre place.
Grâce à elle,
Mercury https://mercury.com a créé une banque pour les startups,
et Propel https://www.joinpropel.com/ a construit des services financiers pour les personnes à faibles revenus.
Les banques doivent respecter tout un ensemble de lois pour empêcher le blanchiment d’argent.
Il existe dans le monde des centaines de listes de personnes sanctionnées et de terroristes, et il faut surveiller toutes les transactions.
C’est un domaine qui implique forcément beaucoup de travail manuel et génère d’innombrables faux positifs (FP, False Positive).
Dans une grande banque de 210 000 employés, environ 30 000 personnes peuvent travailler uniquement sur cette conformité réglementaire.
Plus étonnant encore, seuls 3 % des fonds réellement blanchis seraient effectivement détectés.
Il peut donc y avoir une énorme opportunité à proposer cette technologie sous forme de service.
Comply Advantage https://complyadvantage.com est une société de services qui prend en charge ces listes de surveillance du blanchiment.
Cela permet de réduire les coûts, d’offrir une meilleure expérience utilisateur et d’améliorer le taux de réussite au fil du temps.
Comme des identités artificielles entièrement fabriquées ou synthétiques.
Voici un exemple mis au jour par les data scientists d’une société de prêt.
Un jour, ils ont repéré dans la base de données un nom suspect relié à différents SSN (numéros de sécurité sociale). Autrement dit, une combinaison nom/SSN renvoyait à des historiques de crédit distincts.
En créant ainsi une fausse identité, puis en recherchant des prêteurs qui acceptent de prêter malgré des taux élevés et un faible score de crédit, il devient possible d’emprunter puis de rembourser à répétition pour se constituer un historique de crédit, avant de monter une fraude sur des montants énormes.
( La situation semble un peu différente de celle de la Corée. )
Ce type de fraude est vraiment difficile à détecter. Mais une entreprise qui détecte ce genre de fraude à l’identité synthétique, c’est SentiLink https://www.sentilink.com/
L’innovation financière représente une opportunité immense aux États-Unis, mais l’opportunité est encore plus grande à l’échelle mondiale.
La réglementation et les systèmes de paiement diffèrent d’un pays à l’autre, et dans certains endroits la pile de services financiers est complètement différente.
Par exemple, au Mexique, 80 % des paiements se font en espèces. Dans ce genre de pays, il faut une couche permettant de faire passer les paiements en cash en ligne.
Ce qui distingue cette innovation financière des disruptions observées dans d’autres grandes industries, c’est qu’il n’y aura pas un seul gagnant et de nombreux perdants : tout le monde peut y participer et s’améliorer.
Les startups ont des opportunités allant des services qui fournissent cette infrastructure "as a service" à la multitude d’expérimentations qui peuvent être construites au-dessus.
Les sociétés financières existantes peuvent remplacer leurs systèmes legacy par les services créés par ces startups fintech et réduire leurs coûts de maintenance. Elles peuvent aussi, via des partenariats, lancer rapidement de nouveaux produits.
Toutes les autres entreprises peuvent, comme on l’a vu avec Uber, Lyft et Shopify, proposer des services financiers pour mieux servir leurs clients, améliorer la rétention et générer des revenus récurrents.
" Les consommateurs verront apparaître ces nouveaux services financiers, tandis que les services existants s’amélioreront.
Dans un avenir proche, je pense que chacun, quelle que soit sa situation économique ou géographique,
aura accès à des services financiers abordables,
et pourrait même finir par les apprécier."