Quantus, le LeetCode de la modélisation financière
(quantus.finance)- La modélisation financière peut vite devenir difficile non pas à cause des concepts, mais par manque de pratique répétée ; Quantus Finance permet de développer des compétences concrètes en résolvant directement des exercices de 3-statement, DCF, LBO et M&A
- Les apprenants peuvent choisir entre les niveaux facile, intermédiaire et avancé, ainsi que des parcours d’apprentissage guidés, pour s’exercer progressivement des bases jusqu’à la modélisation avancée
- La plateforme propose des exercices pratiques, de courts modules sur les termes financiers, un tutorat assisté par IA et un Progress Tracker ; sa note est de 4,3/5,0 sur la base de 292 réponses d’apprenants
- Selon les avis utilisateurs, même les débutants peuvent progresser des concepts de base jusqu’à la création d’un balance sheet complet, et les indices étape par étape aident à comprendre le processus de dérivation des formules
- L’offre gratuite Starter permet d’accéder aux exercices pratiques et à un usage limité de Check Answer sans carte bancaire, ce qui permet de commencer depuis les bases même sans formation en finance
Apprendre la modélisation financière par la pratique
- Quantus Finance adopte une approche « learn by doing » : les utilisateurs résolvent des problèmes de modélisation structurés et suivent des parcours d’apprentissage guidés pour développer leurs compétences en modélisation financière
- Les principaux domaines d’entraînement sont les suivants
- 3-statement modeling
- DCF
- LBO
- M&A
- La plateforme s’adresse aussi bien aux débutants qu’aux profils expérimentés ; les apprenants peuvent choisir entre les niveaux facile, intermédiaire et avancé et progresser à leur rythme
- Les plans d’apprentissage guidés et le Progress Tracker permettent de voir quoi pratiquer ensuite et de suivre sa progression, des bases jusqu’à la modélisation avancée
- Les composants de la plateforme sont présentés comme des exercices pratiques, de courts modules sur les termes financiers, un tutorat assisté par IA et un Progress Tracker
Points forts mis en avant dans les avis et conditions d’utilisation
- La note est de 4,3/5,0 sur la base de 292 réponses d’apprenants
- Un product engineer chez Runway, qui développe un SaaS de FP&A, explique avoir découvert Quantus sur Hacker News et, malgré une expérience quasi nulle en modélisation financière, avoir pu apprendre grâce à une pratique guidée allant des concepts de base jusqu’à la création d’un balance sheet complet
- Un quantitative trader estime que, lorsqu’une fundamental analysis d’entreprise est nécessaire, Quantus apporte les connaissances et les cas pratiques utiles, et que les step-by-step hints ainsi que les explications sur la dérivation des formules aident à mieux comprendre les concepts
- Un autre avis décrit Quantus comme « le LeetCode du financial modelling » et cite parmi ses atouts DCF, LBO, M&A, les bases du 3-statement modeling, un environnement de feuille de calcul proche de MS Excel et la modélisation guidée
- Selon la FAQ, les conditions d’utilisation sont les suivantes
- Le service s’adresse aux personnes qui se préparent à des métiers de la finance, veulent renforcer leurs compétences opérationnelles ou apprendre la modélisation financière
- Il est possible de commencer depuis les bases sans expérience préalable, et les nouveaux apprenants peuvent débuter avec le cours gratuit Financial Statement
- Des niveaux facile, intermédiaire et difficile ainsi que divers learning paths sont proposés, et il est aussi possible d’ignorer le guidage
- Le plan Free Starter donne accès aux exercices pratiques et à un usage limité de Check Answer sans carte bancaire
1 commentaires
Commentaires Hacker News
L’outil en lui-même est excellent, et ça semble assez utile pour la modélisation de base dans les entreprises qui en ont besoin
Du point de vue d’un salarié, ce serait bien d’avoir aussi une version pour planifier son portefeuille personnel
Ce serait bien de pouvoir d’abord définir des critères de risque comme le drawdown maximal, le rendement attendu, l’horizon d’investissement, le revenu fixe nécessaire ou la plateforme de courtage, puis choisir des ETF correspondant à ces critères chez un courtier donné, et trouver des ETF par classe d’actifs ou stratégie comme États-Unis/hors États-Unis/couverture de change/buffer/BulletShares
Avec un outil de rééquilibrage, ce serait aussi utile de pouvoir juger si un ETF est bon marché ou cher sur la base de sa valorisation actuelle (P/E) et des données historiques, et par exemple d’utiliser des fonds obligataires comme BulletShares pour verrouiller progressivement le rendement quand la Fed relève ses taux
L’idée est vraiment bonne et très classe. Je travaille dans une équipe mixte data/business et ça pourrait nous être utile aussi
Comme retour technique, ce serait bien de pouvoir, comme dans Excel, appuyer sur
=puis sélectionner la zone de référence d’une formule avec les touches fléchées. Dans Quantus, il faut appuyer sur=, passer à la souris pour cliquer sur une cellule comme EBITDA, revenir au clavier pour taper/, puis reprendre la souris pour sélectionner le chiffre d’affaires, et enfin appuyer sur=pour soumettre l’exerciceLes tutoriels/mini-exercices devraient être un peu plus difficiles. Quand il n’y a que deux lignes à l’écran, chiffre d’affaires et EBITDA, calculer la marge d’EBITDA est trop facile ; ce serait mieux s’il y avait quelques postes ambigus comme dans de vrais états financiers ou un modèle opérationnel. À un niveau plus difficile, ce serait encore mieux de faire calculer d’abord l’EBITDA à partir du compte de résultat, puis la marge d’EBITDA
Ce serait bien que plusieurs mini-exercices d’un même module fonctionnent sur le même onglet plus large / le même ensemble de feuilles Excel. Il y aurait le côté gratifiant de remplir progressivement un modèle plus complet, tout en pouvant voir à tout moment le contexte de l’ensemble du modèle financier
J’aimerais ajouter quelque chose comme ça au parcours d’onboarding / de formation de l’équipe
Les images d’oiseaux en 3D sur toutes les pages ne me plaisent pas. S’il faut absolument un oiseau, celui de la page d’accueil est mieux que l’oiseau qui semble généré par IA sur la page
/learn/moduleCe serait bien d’avoir plus de 5 exercices de construction de modèles LBO de secteurs / formats différents. Je ne sais pas si c’est faisable dans Google Sheets, mais des exercices de création de tables de sensibilité seraient aussi utiles
Ce serait excellent d’avoir des exercices où l’on va sur le site relations investisseurs d’une entreprise donnée, télécharge d’anciens 10-Q, puis retrouve des informations dans le compte de résultat ou le bilan pour calculer des indicateurs ou des ratios. Cela permettrait d’entraîner l’action concrète de trouver et exploiter des documents réglementaires, au-delà du contexte Quantus ou d’un tableur dans le navigateur
Je n’ai pas encore tout vu, mais des exercices de comptabilité en partie double pourraient aussi être intéressants. Les personnes qui n’ont pas suivi de cours de comptabilité ont souvent du mal à comprendre comment les trois états financiers s’articulent entre eux
En général, on utilise LeetCode pour préparer les entretiens et l’apprentissage est presque un effet secondaire, donc je me demande si ces problèmes ressemblent eux aussi à de vraies questions d’entretien, ou s’ils sont plutôt orientés apprentissage général
La meilleure manière d’apprendre la modélisation financière est de la pratiquer directement dans Excel. Beaucoup d’entretiens techniques en finance restent centrés sur les questions comportementales, l’approche de construction du modèle et la discussion des hypothèses, mais s’exercer sous contrainte de temps dans Excel sur divers scénarios aide à affiner ses réponses en entretien
En quoi cette solution diffère-t-elle de JupyterHub + ottergrader/nbgrader ? Quelle différence avec Kaggle Learn ?
En regardant le cours AI Programming in Python d’Udacity, on dirait qu’Udacity dispose d’une plateforme LMS/LRS/CMS fondée sur des Jupyter Notebooks
En quoi est-ce différent de la « Quant Platform » qui héberge le [Certificate in] "Python for Finance" : https://home.tpq.io/pqp/
Les badges OpenBadges sont-ils délivrés en Blockcerts (W3C VC Verifiable Claims, W3C DIDs Decentralized Identifiers) via blockchain-certificates/cert-issuer ? https://github.com/blockchain-certificates/cert-issuer#how-b...
Pour l’instant, il n’est pas prévu de proposer des cours de code ni des certifications
Je suis curieux de savoir ce que vous comptez ajouter ensuite à la bibliothèque. Je reviendrai voir s’il y a du contenu sur les term sheets de VC, la conversion d’obligations convertibles / SAFE, et l’analyse d’économie unitaire
Techniquement, c’est vraiment impressionnant
Après presque 20 ans dans les services financiers, ce qui me paraît intéressant, c’est que les dealmakers / traders / fondateurs expérimentés ont des modèles mentaux de la façon dont les choses fonctionnent, et quand ils évaluent un deal, ils le résument à quelques raisons expliquant pourquoi il faut le faire ou non
Donc la partie difficile, ce n’est pas de construire le modèle Excel, mais de savoir sur quoi se concentrer, ce qui change avec l’environnement et le moment
Nous réfléchissons à des extensions, par exemple permettre aux utilisateurs de partager leurs propres modèles et stratégies. Nous comprenons aussi qu’il peut être intimidant, pour quelqu’un qui arrive dans le secteur, de comprendre comment structurer au mieux un modèle. Je serais curieux de savoir ce que vous en pensez
Ce type de projet est toujours intéressant parce que les gens proposent beaucoup de changements, mais je me demande quel est l’objectif global du créateur
Cherche-t-il à construire un produit vendable ? Et si oui, pour qui ?
J’ai essayé de pratiquer la modélisation financière avec ChatGPT et Claude, mais j’ai eu du mal à générer des données intéressantes permettant d’obtenir de vraies analyses
Je me demande si cet outil sert seulement à tester la connaissance de certains termes métier et fonctions, ou s’il fournit des données suffisamment bonnes pour qu’il faille de la créativité afin d’en tirer des insights
Cette plateforme est conçue pour aider les utilisateurs à améliorer leurs compétences pratiques en modélisation financière
Je me demande qui est l’utilisateur cible
Est-ce une bonne ressource pour quelqu’un ayant une formation en informatique, sans aller très loin dans les aspects les plus poussés des maths et des statistiques, mais qui veut en apprendre davantage sur la finance, ou est-ce plutôt destiné à quelqu’un qui veut entrer dans un poste de quant et pratiquer / apprendre des concepts pour les entretiens ?
Les statistiques ou les mathématiques avancées ne semblent pas être des prérequis majeurs
Je viens de m’inscrire. Ce serait bien de pouvoir aussi apprendre les produits dérivés
Je me demande sérieusement si vous pensez que le marché de l’enseignement de la modélisation financière aux humains est en croissance, et si oui pourquoi
Si vous ne le pensez pas, je me demande aussi si l’idée ici est de tester ce domaine pour un produit qui viendrait plus tard