Prévisions sur la stratégie publicitaire d’OpenAI
(ossa-ma.github.io)- OpenAI met en place un nouveau modèle de revenus centré sur l’introduction de publicités pour les utilisateurs gratuits de ChatGPT et de l’offre Go
- Les publicités devraient être déployées progressivement sous forme de bandeaux en bas des réponses, dans la barre latérale et de formats conversationnels, avec une extension prévue vers une plateforme publicitaire en self-service en 2027
- OpenAI vise 1 milliard de dollars de revenus publicitaires en 2026 et 25 milliards de dollars en 2029, avec un ARPU (revenu annuel par utilisateur) attendu en hausse de 5,5 dollars en 2026 à 50 dollars en 2029
- Par rapport à Google, Meta et X, ChatGPT bénéficie d’une structure de trafic orientée recherche avec une forte intention d’usage (high intent), ce qui laisse espérer une rentabilité proche de celle de la publicité sur les moteurs de recherche
- L’introduction de la publicité constitue une stratégie clé pour la monétisation durable et la compensation des coûts massifs d’infrastructure d’OpenAI, et symbolise le basculement de l’industrie de l’IA vers la commercialisation
Résumé des performances d’OpenAI en 2025
- En 2025, OpenAI a levé 40 milliards de dollars sur la base d’une valorisation de 260 milliards de dollars, établissant le plus important record de financement pour une entreprise technologique non cotée
- ARR de 20 milliards de dollars et revenus mensuels de 1 milliard de dollars atteints
- 800 millions d’utilisateurs actifs hebdomadaires, 190 millions quotidiens, 35 millions d’abonnés payants et 1 million de clients entreprises
- Le 16 janvier 2026, OpenAI a officiellement annoncé l’introduction de la publicité pour les utilisateurs gratuits et Go de ChatGPT
Produits publicitaires et principes
- La publicité commencera sous forme d’affichage de produits et services sponsorisés pertinents en bas des réponses
- T1 2026 : bêta limitée
- T2~T3 2026 : extension de la publicité aux résultats de recherche de ChatGPT
- T4 2026 : ajout de contenus sponsorisés dans la barre latérale et de fonctionnalités d’affiliation
- 2027 : déploiement international et lancement d’une plateforme self-service
- Les publicités seront « clairement indiquées et séparées des réponses », et les utilisateurs pourront voir pourquoi une publicité leur est montrée et la bloquer
- Principes publicitaires
- Maintien de l’indépendance des réponses : la publicité n’influence pas les réponses de ChatGPT
- Protection de la confidentialité des conversations : interdiction de partager ou vendre les données de conversation aux annonceurs
- Contrôle utilisateur : possibilité de désactiver la publicité personnalisée et de supprimer ses données
- Aucune publicité pour les utilisateurs Plus, Pro, Business et Enterprise
Modèle de revenus publicitaires et ARPU attendu
- Objectifs de revenus publicitaires : 1 milliard de dollars en 2026, 25 milliards de dollars en 2029 (estimations non officielles)
- ARPU attendu (revenu annuel par utilisateur)
- 2026 : 5,50 dollars (sur la base d’un CPM comparable à celui de Perplexity)
- 2027 : 18 dollars (avec l’introduction d’une plateforme publicitaire self-service)
- 2028 : 30 dollars (modèle de paiements intégrés aux conversations et commissions d’affiliation)
- 2029 : 50 dollars (rapprochement avec le niveau d’ARPU de Google)
- Structure de revenus par format publicitaire
- Publicité aux enchères en self-service : structure similaire à Google Ads
- Commerce d’affiliation : paiements intégrés dans ChatGPT et revenus de commissions sur les ventes
- Contenus sponsorisés dans la barre latérale : diffusion de publicités basées sur les thèmes
Comparaison des principales plateformes concurrentes
- Google
- Basé sur l’intention de recherche, avec une structure d’intégration verticale complète
- 296,2 milliards de dollars de revenus publicitaires en 2025, 59,12 dollars par utilisateur et par an
- Meta
- Publicité basée sur le feed, avec une intention d’achat plus faible mais un ciblage à grande échelle
- ARPU mondial de 49,63 dollars, 68,44 dollars en Amérique du Nord
- X(Twitter)
- Publicité d’engagement, avec une rentabilité plus faible faute d’intégration verticale
- ARPU d’environ 5,54 dollars
- ChatGPT
- Forte intention de recherche (High Intent), sans intégration verticale complète pour l’instant
- En 2026, 95 % des 1 milliard d’utilisateurs hebdomadaires seraient des utilisateurs gratuits
- Potentiel de tarifs publicitaires premium sur la base du CPM de 50 dollars observé chez Perplexity
Changements de personnel et d’organisation
- OpenAI a recruté Fidji Simo comme « Applications CEO », chargée de superviser l’ensemble du moteur de revenus
- Elle a dirigé chez Meta la monétisation publicitaire de l’application Facebook
- Elle a de l’expérience dans le développement de grands produits publicitaires tels que la publicité vidéo, les lead ads et Instant Experiences
Prévisions de croissance des utilisateurs et des revenus
- Prévisions de croissance des utilisateurs (utilisateurs gratuits)
- 2026 : 950 millions
- 2027 : 1,1 milliard
- 2028 : 1,2 à 1,3 milliard
- 2029 : 1,4 milliard
- Estimation du chiffre d’affaires total par année
- 2026 : 30 à 35 milliards de dollars au total (dont 5,2 milliards liés à la publicité)
- 2027 : 58,8 milliards de dollars (19,8 milliards de publicité)
- 2028 : 91 à 99 milliards de dollars (36 à 39 milliards de publicité)
- 2029 : 140 à 150 milliards de dollars (70 milliards de publicité)
- La croissance des revenus repose davantage sur la hausse de l’ARPU que sur l’augmentation du nombre d’utilisateurs
Conclusion : « The World is Ads »
- La publicité est présentée comme la clé de la rentabilité et de la pérennité d’OpenAI
- La formule « le A de AGI signifie Ads » sert à tourner en dérision la réalité commerciale de l’IA
- Le texte évoque la possibilité d’une époque où la publicité interactive, intégrée à l’intérieur même des modèles d’IA, deviendrait impossible à bloquer
- La monétisation publicitaire apparaît comme un objectif plus réaliste que le développement de l’AGI, et symbolise un tournant économique pour l’industrie de l’IA
1 commentaires
Réactions sur Hacker News
Beaucoup de réflexions sur l’état actuel de l’industrie publicitaire
Aujourd’hui, quelle que soit l’activité qu’on lance, on finit par dépendre de Google ou de Meta
On cherche à étendre une nouvelle ligne d’activité : 2 millions de dollars pour le développement logiciel, 3 millions pour les installations, mais le budget pub est de 40 millions de dollars par an
Avec cette somme, on pourrait construire 10 pharmacies robotisées, ce qui aide à comprendre pourquoi les États-Unis ne construisent pas davantage
Au final, ces deux plateformes captent tous les profits, et à moins d’avoir une activité avec plus de 50 % de marge, il est difficile de tenir
Le problème, c’est qu’on a l’impression que les plateformes identifient les marges de chaque industrie et les grignotent progressivement
Aujourd’hui, 8 à 15 % du prix payé par le consommateur sert à financer la publicité
Le marché déborde de produits, mais manque de consommateurs
Si les salaires augmentaient, le pouvoir d’achat suivrait, et les entreprises pourraient réduire leurs dépenses pub pour réallouer cela à des hausses de salaires ou à des baisses de prix
Mais à court terme, les entreprises privilégient leurs marges, et la baisse des salaires finit par éroder la capacité de consommation
Au final, tout le monde avance dans la même direction et le cercle vertueux se casse
Comme dans la pensée de Henry George, le vrai conflit n’oppose pas les travailleurs et les employeurs, mais les travailleurs aux extracteurs de rente
Le monopole publicitaire de Google et Meta peut aussi être vu comme une forme de rente numérique
C’est aussi pour cela que Henry Ford payait ses employés assez pour qu’ils puissent acheter les produits qu’ils fabriquaient
Article lié : Critique de Progress and Poverty
Dépenser 10 fois plus en logiciel ou en installations n’apporte pas 10 fois plus de clients, alors que la publicité, elle, en amène directement
Si 1 dollar dépensé permet d’obtenir 2 dollars de valeur vie client, il est rationnel de maximiser le budget pub jusqu’à voir des signes de saturation
Pour un ingénieur, cela peut sembler être du gaspillage, mais sans élément de comparaison, cela n’a pas de sens
La publicité n’est pas juste un « coût de licence », c’est une machine dans laquelle on met de l’argent pour en faire sortir davantage
Google et Meta rendent cela possible
Sans eux, il n’y aurait pas forcément d’alternative moins chère ; l’accès serait sans doute simplement plus difficile
Avant, il fallait passer par la télévision ou la presse imprimée, donc la situation actuelle reste malgré tout meilleure
Mais difficile de savoir quelle administration irait réellement jusqu’à démanteler la big tech américaine
La publicité finira probablement par entrer dans tous les paliers d’abonnement payants
Les revenus publicitaires ne sont pas répartis uniformément entre les utilisateurs ; ils se concentrent au contraire sur ceux qui ont le plus fort pouvoir d’achat
Les abonnés premium de ChatGPT sont précisément la cible la plus recherchée par les annonceurs
Google l’a compris depuis longtemps déjà, et il n’existe pas de service de recherche payant sans publicité
Même avec un abonnement payant, on n’échappe pas à la publicité
Des abonnements d’actualité coûteux comme le WSJ, Bloomberg ou le FT nécessitent encore un bloqueur de pub
Si on ne s’abonne pas, on ne peut pas lire l’article en entier, donc on ne voit même pas les pubs
Cette « double facturation » est déjà devenue la norme
Si on doit payer 20 à 30 dollars par mois tout en voyant des pubs, ce n’est plus de la « soutenabilité », c’est surtout de la cupidité
Mais avec des bloqueurs gratuits comme uBlock, cela a échoué
Il existe quand même des modèles sans pub comme YouTube Premium, et les revenus sont partagés avec les créateurs
Au final, Internet se résumera à la pub, le paiement, ou un hybride des deux
Le blocage des pubs ne fait que reporter le coût sur les « utilisateurs honnêtes »
Beaucoup d’abonnés payants détestent la publicité, et la base d’utilisateurs gratuits est tellement vaste qu’il est déjà possible de dégager assez de revenus avec un faible CPM
Le vrai problème n’est pas tant la publicité elle-même que le fait que les entreprises vont tenter de manipuler le SEO pour les modèles d’IA
Par exemple, au milieu d’une explication d’algorithme mathématique, on pourrait voir surgir une phrase comme « pour rendre vos muffins plus moelleux, essayez ce tamis »
Le modèle économique fondé sur la publicité est selon moi la pire technologie du XXIe siècle
C’est un système qui inculque aux gens un sentiment d’insatisfaction pour les pousser à consommer davantage
Cela explique en partie pourquoi, depuis 20 ans, la société nourrit tant d’anxiété et de manque
La série Mad Men permet d’ailleurs bien d’en voir les racines
Il est fort possible que le modèle fondé sur la publicité disparaisse dans les 3 à 5 prochaines années
Si des bloqueurs de pub IA en local apparaissent, même Twitter ou Facebook auront du mal à y résister
L’identification légale de la publicité est obligatoire, et l’IA pourra la filtrer automatiquement
Si Google et Meta investissent autant dans l’IA, c’est au fond pour se préparer à la fin de l’Internet financé par la publicité
C’est surtout une illusion propre aux communautés techniques ; pour le grand public, même la notion de fichier est floue
Si l’AdTech tient encore, c’est uniquement parce que les gens ne les utilisent pas
La remarque « si on introduit de la publicité, cela veut dire que l’AGI est encore loin, donc votre emploi est en sécurité » m’a marqué
Même avec une AGI, on pourrait très bien faire de la publicité, non ?
Je pense qu’il faut restreindre fortement la publicité dans l’ensemble de la société
Il ne faut jamais mettre de publicité dans l’IA, et il faudrait aussi réguler la publicité ciblée, les grands panneaux sur les bâtiments et les panneaux au bord des routes
La publicité est une pollution visuelle de la société, et la réduire améliorerait fortement la qualité de vie
Sam Altman a dit que la publicité serait le dernier recours, mais
J’ai du mal à faire confiance à ce que dit Altman
Dans un marché qui évolue aussi vite, je trouve qu’il faut du courage pour laisser une prédiction écrite
Ce sera intéressant de relire cette discussion dans quelques années
Le marché mondial de la publicité en ligne représente 650 à 700 milliards de dollars par an
Je me demande quelle part OpenAI devrait en capter pour financer ses investissements dans les data centers
La grande majorité est déjà accaparée par Meta et Google