- Résumé condensé du rapport 2023 de Benedict Evans (104 diapositives)
- La fin de l’argent gratuit : quel impact les changements macroéconomiques auront-ils sur la tech ?
- Les nouveaux gatekeepers : comment vont-ils refaçonner le commerce ?
- Des rêves pour l’avenir : nous sommes désormais dans le monde du Generative ML
The End of Free Money
- Pour la première fois depuis 10 ans, la macroéconomie redevient importante dans la tech
- L’e-commerce, qui avait explosé, revient vers sa ligne de tendance (en termes d’usage). Mais, en termes de chiffre d’affaires, il est déjà monté à un niveau élevé
- La croissance des revenus publicitaires d’Alphabet/Meta, qui augmentait de 20 %, est en train de ralentir
- Les investissements venture qui avaient explosé pendant la pandémie sont en baisse → retour à la ligne de tendance
- Tout cela conduit à des licenciements. 250 000 suppressions de postes annoncées sur les 12 derniers mois. 85 000 rien qu’en janvier
- Comment voir ce verre à moitié rempli
- À moitié vide : surinvestissement et perte de discipline au cours des 24 derniers mois. Perspectives macroéconomiques (ou géopolitiques) incertaines
- À moitié plein : 5 milliards de personnes ont un smartphone. La pandémie a brisé toutes les habitudes offline. Tous les marchés et toutes les chaînes de valeur se recomposent autour d’Internet
- La vraie ligne de tendance : From Exciting to Universal
- Forte hausse du nombre d’utilisateurs d’ordinateur dans le monde. 5 milliards depuis 1980 jusqu’à aujourd’hui
The New Gatekeepers
- Déclin des gatekeepers historiques
- Les grands magasins ont dominé le retail pendant 100 ans, mais ont presque disparu
- Les revenus publicitaires des journaux sont en baisse depuis plusieurs générations
- Montée des nouveaux gatekeepers
- En chiffre d’affaires total, Amazon a dépassé Walmart
- Le software dévore la publicité : les magazines, la TV, les journaux et la radio reculent, Internet progresse
- Les entreprises disposant de canaux mondiaux deviennent les gagnants mondiaux (Alphabet, Meta, Amazon, ..)
- Comment atteindre les clients ?
- Logitics → How do you reach people? ← Discovery
- Le loyer, la publicité et la tarification relevaient tous de budgets séparés, mais sont désormais intégrés en un seul
- Quel est le bon budget publicitaire ? : aux États-Unis, 1,3 % du PIB est consacré à la publicité
- Retail vs. Logistics : les États-Unis ont surinvesti dans les surfaces de retail, mais la tendance s’inverse désormais
- Amazon a doublé ses entrepôts depuis 2019. Désormais, l’entreprise se retire, ralentit et sous-loue une partie de ses capacités
- En 2022, les revenus publicitaires d’Amazon ont dépassé ceux d’Amazon Prime
- Les revenus publicitaires d’Amazon dépassent ceux de l’ensemble des journaux
- Les revenus publicitaires d’Amazon ont une marge bien meilleure que celle d’AWS
- Les fabricants chinois ont commencé à vendre directement sur Amazon
- Anker a construit sur la marketplace Amazon une activité pesant 2 000 milliards de wons de chiffre d’affaires
- En 2022, Shopify a soutenu un volume de ventes de 200 000 milliards de wons (soit 45 % de la taille de la marketplace Amazon)
- Croissance fulgurante de la marque chinoise de fast fashion Shein : smartphone-only, Direct-To-Consumer
- Une fast fashion native d’Internet ?
- Production en petites séries, à la demande, et énorme budget publicitaire
- La diversification des canaux de contenu entraîne une fragmentation (l’audience des top TV shows aux États-Unis est tombée de 60 % dans les années 1950 à 10 %)
- Tout le monde dépense énormément dans le contenu : Content is King
- Mais au fond, qu’est-ce que la « TV » ?
- Les montants versés par YouTube aux créateurs sont comparables aux budgets de production TV
- On passe presque autant de temps sur YouTube que sur Netflix
- Les vidéos du YouTuber MrBeast ont un temps de visionnage comparable aux œuvres du Top 15 de Netflix
- TikTok est-il un réseau social ou de la TV, et est-ce vraiment important ?
- On disait que « le software dévore le monde », mais où cela se produit-il exactement ?
Information Arbitrage (billets, avis, listings)
→ le software transforme le produit (Uber, Airbnb, Tesla)
→ le software n’est qu’un nouveau canal (Netflix, Shein) - « Il n’y a que deux façons de gagner de l’argent : bundler ou unbundler » - Jim Barksdale
- Le bon bundle : le canal de vente directe de Nike représente 40 % du chiffre d’affaires total et de la croissance
- Big Brand Bundle : Make it → Ship It → Promote It → Sell It
- Si on le débundle : fabrication externalisée, exécution à court terme → nouveaux canaux et logistique → social, vidéo, streaming → nouveaux segments, petites demos, ciblage
- Les gatekeepers d’hier et d’aujourd’hui
- Sears disposait de 200 000 références en stock → Amazon possède 300 millions d’articles et 2 millions de comptes vendeurs
- En 2022, 2 000 séries TV ont été produites rien qu’aux États-Unis → 3,7 millions de vidéos sont mises en ligne chaque jour sur YouTube
- En 1994, les journaux de 98 % des villes américaines étaient en situation de monopole local → hum.. Internet
- Si les anciens filtres et gatekeepers disparaissent, quelles opportunités cela crée-t-il ?
- « La publicité est le prix que vous payez pour qu’un produit ou service sans intérêt soit remarqué » - Jeff Bezos, 2009
- Amazon est le plus grand annonceur du monde
Dreams for Future
- Les 3 étapes vers le futur - rapport 2022 de Benedict Evans
→ Future : visions technologiques pour 2030
→ Present : les startups qui ont exécuté les idées des années 2010
→ Past : les économies historiques disruptées par les idées des années 2000 - Il reste encore beaucoup d’idées des années 2010 à exécuter
- Le futur : 2022 vs. 2023
- « Le métavers est le nouvel Internet et le nouveau smartphone » → « Apple va-t-il nous sortir de l’hiver de la VR ? »
- « Crypto/Web3 est une nouvelle manière de créer des entreprises software » → « après encore environ 5 ans d’investissement dans l’infrastructure »
- « L’IA, ça devient lassant » → « L’IA va tout changer »
- À retenir : le futur peut prendre du temps. Et parfois, les early leaders ont disparu au moment où cela commence vraiment à fonctionner
- Les proto-smartphones (Palm, BlackBerry, etc.) ont existé longtemps avant l’iPhone/Android, mais ont disparu quand ceux-ci sont arrivés
- Et puis...
- Imagenet, 2013 : c’est malin, mais alors ?
- Le machine learning est ainsi passé de « cool demo » à quelque chose qui se diffuse partout
- Il en va de même aujourd’hui pour les Generative Networks. « C’est malin, mais alors ? »
- Cool Demo
- Images générées par DALL-E, MidJourney, SD à partir de prompts textuels
- Les possibilités montrées par ChatGPT
- Comment cela va-t-il s’appliquer au-delà du texte et de l’image ?
- Generative Search?
- Generative UI Design?
- Generative Product?
- Re-cast a Movie?
- Et de combien de loi de Moore aura-t-on besoin pour répondre à cette demande ?
- Trois façons de voir la Generative AI : la Silicon Valley continue encore d’y réfléchir
- C’est la deuxième vague du machine learning
- Cela va changer notre manière de créer du software
- Cela nous conduira vers l’AGI (avis minoritaire)
Conclusion
- Ce dont je n’ai pas parlé : la Chine, la fin de la loi de Moore, la régulation, la vie privée, la bio, Twitter, l’on-demand, le cloud & SaaS, ..
- La fin de l’Internet américain : l’Inde et la Chine représentent la moitié du trafic mobile mondial
- Ancienne et nouvelle « Big Tech » : dans le chiffre d’affaires des 100 premières entreprises du Fortune, GM représentait 10 % et IBM 2,5 % ; aujourd’hui Apple représente 4 %, Alphabet 2,5 % et Microsoft environ 2 %
- Du Car-Commerce à l’e-Commerce
- Malgré tout, l’e-commerce ne représente encore qu’environ 1/7 du retail & food en chiffre d’affaires annuel, et seulement 1/15 de la consommation des ménages
- Encore une raison d’être optimiste : les smartphones sont désormais banals, mais l’usage d’Internet continue d’augmenter, et la tech continue malgré tout d’inventer du nouveau
2 commentaires
Ah... même en coréen, je n’arrive pas à comprendre. J’en suis encore très loin, c’est trop difficile T_T