Pourquoi les universités américaines sont devenues des usines à dette

La transformation des universités américaines en usines à dette : l’ampleur de la tromperie

• Le début du problème

  • Le système américain de prêts étudiants a créé une bulle de dette de plusieurs milliers de milliards de dollars en empêchant l’effacement de ces prêts en cas de faillite.
  • Ce système est complexe en raison d’incitations perverses, de capture réglementaire et de conséquences imprévues.
  • Les solutions sont simples, mais leur mise en œuvre est difficile. Il faut permettre l’effacement des prêts, ajuster les prêts à la valeur du diplôme et imposer une responsabilité aux établissements.

• Les chiffres ne mentent pas

  • En 2003, le montant total des prêts étudiants était d’environ 250 milliards de dollars ; il dépasse aujourd’hui 1,7 billion de dollars.
  • Des millions d’Américains obtiennent leur diplôme avec une dette excessive et sans y être préparés.
  • Les universités n’ont aucune incitation à maîtriser leurs coûts ni à améliorer les résultats.
  • Les prêteurs continuent d’accorder des prêts sans tenir compte de la capacité de remboursement.

• Le bouclier des institutions

  • Les prêts étudiants non effaçables en cas de faillite offrent un bouclier protecteur aux établissements d’enseignement et aux prêteurs.
  • Les universités peuvent continuer à augmenter les frais de scolarité même lorsque la valeur des diplômes baisse.
  • Les prêteurs ne courent aucun risque, car ils peuvent récupérer leur argent même en cas de faillite.

• Encore plus de problèmes

  • Le gouvernement fédéral saisit les prestations de sécurité sociale des retraités pour rembourser les prêts.
  • En 2015, 114 000 Américains âgés se sont vu saisir leurs prestations de sécurité sociale.
  • 40 % des Américains de plus de 60 ans ne parviennent pas à rembourser leurs prêts étudiants fédéraux.

• La naissance du monstre

  • Les prêts étudiants non effaçables en cas de faillite ont commencé avec les amendements à l’éducation de 1976, avant d’être rendus permanents en 1998.
  • En 2005, ils ont aussi été étendus aux prêts étudiants privés avec le Bankruptcy Abuse Prevention and Consumer Protection Act.

• Les victimes invisibles

  • La dette étudiante nuit à la compétitivité des États-Unis et à leur capacité à prendre des risques.
  • Les diplômés endettés ne peuvent ni créer une entreprise, ni acheter un logement, ni investir dans leur avenir.
  • C’est l’ensemble de l’économie qui en subit les conséquences.

• Le pouvoir verrouillé

  • Une alliance puissante s’est formée entre universités, prêteurs et responsables politiques.
  • Aucun de ces acteurs n’a intérêt à modifier le système.

• Les solutions

  • Rendre à nouveau les prêts étudiants effaçables en cas de faillite.
  • Définir les conditions de prêt en fonction de la valeur du diplôme.
  • Exiger un partage du risque de la part des établissements d’enseignement.

• À la croisée des chemins

  • Si l’on continue sur la voie actuelle, une classe permanente de débiteurs se formera.
  • Des choix difficiles sont nécessaires pour bâtir un système d’enseignement supérieur durable et équitable.

Le résumé de GN⁺

• Le système américain de prêts étudiants souffre de problèmes complexes causés par des incitations perverses et la capture réglementaire.
• Les universités et les prêteurs profitent du système actuel et n’ont donc aucun intérêt à le changer.
• Les solutions sont simples, mais leur mise en œuvre est difficile. Il faut permettre l’effacement des prêts, ajuster les prêts à la valeur du diplôme et imposer une responsabilité aux établissements.
• Ce problème touche non seulement les individus, mais aussi l’ensemble de l’économie, et exige une solution durable.

[GN⁺]

Avis Hacker News

• Les bons emplois ne nécessitant pas de diplôme universitaire ont été délocalisés à l'étranger au profit des actionnaires
• On a dit aux personnes nées entre 1980 et 1995 que, sans éducation postsecondaire, elles ne pourraient pas être compétitives sur le marché mondial
• Les fonds publics ont été utilisés pour des subventions et des programmes de prêts pour l'enseignement supérieur avec très peu de critères
  • Les prêts ne peuvent pas être effacés par une faillite et il est très difficile de les renégocier
  • Le président n'a aucun pouvoir discrétionnaire pour annuler ces prêts
• Le problème de l'exploitation des étudiants par des entreprises à but lucratif n'est pas abordé
  • Les professeurs imposent chaque année de nouvelles éditions de manuels, empêchant les étudiants d'utiliser les éditions précédentes
  • Vendre des livres avec des codes à usage unique pour le travail en ligne est une arnaque
• Il faut la volonté de démanteler une industrie de plusieurs milliards de dollars
  • Le gouvernement ne peut pas résoudre le problème et le marché l'aggrave
• L'université n'apporte pas une grande valeur à l'étudiant moyen
  • La majeure partie de l'apprentissage se fait seul, en lisant des livres
  • L'université dit aux étudiants quoi lire, et les tuteurs donnent un peu d'orientation
  • Il faudrait créer un organisme d'examen afin que n'importe qui puisse passer les épreuves et, en cas de réussite, obtenir un diplôme
• La raison pour laquelle les forces du marché ne résolvent pas le problème est l'existence des prêts étudiants non libérables
  • Les universités n'ont pas besoin d'améliorer leur produit en raison de la garantie des prêts étudiants
  • On ne sait pas clairement pourquoi la concurrence ne fait pas baisser les coûts
• Proposition d'une solution simple au problème des prêts étudiants
  • Limiter le remboursement des prêts étudiants à un certain pourcentage du revenu
  • Faire supporter aux universités le solde impayé des prêts afin d'aligner les incitations
• Avis selon lequel les universités devraient assumer une partie de la responsabilité des prêts étudiants
  • Les universités devraient pouvoir faire faillite et les étudiants devraient pouvoir déposer le bilan
  • Les prêts étudiants fédéraux ne peuvent pas être effacés par une faillite, et même après la retraite les revenus de la sécurité sociale peuvent être saisis
• Avis sur les solutions au problème des prêts étudiants
  • Rendre les prêts étudiants impossibles à rembourser n'a aucun sens économique
  • Faire des universités les co-garantes des prêts entraînerait des relations complexes
  • Les étudiants devraient choisir leur université en tenant compte des frais de scolarité
• Quand une industrie capture ses usagers et les législateurs, les prix explosent
  • Une solution politique est difficile à obtenir à moins qu'un stress important ne s'exerce sur le système
• Considérer l'université comme un organisme de formation professionnelle est une mauvaise approche
  • L'université devrait exister comme une institution chargée de former et d'employer des chercheurs