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Position de Vanguard sur les ETF Bitcoin
- Bien que l’introduction récente des ETF Bitcoin attire l’attention, Vanguard ne prévoit pas de lancer son propre ETF Bitcoin ni d’autres produits liés aux cryptomonnaies. De plus, les produits liés aux cryptomonnaies émis par d’autres sociétés ne seront pas non plus proposés sur la plateforme de courtage de Vanguard.
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Pourquoi Vanguard ne propose pas de produits liés aux cryptomonnaies
- Valeur d’investissement des cryptomonnaies : Vanguard estime que les cryptomonnaies ne conviennent pas à un portefeuille de long terme et les considère comme fortement spéculatives.
- Technologie blockchain : Vanguard porte un vif intérêt à la blockchain, la technologie sous-jacente aux cryptomonnaies, et étudie divers usages susceptibles d’améliorer l’efficacité des marchés de capitaux.
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Philosophie d’investissement de Vanguard
- Priorité aux investisseurs de long terme : Vanguard exploite une plateforme conçue pour des investisseurs qui privilégient une approche de long terme et de conservation.
- Sélection prudente des produits d’investissement : Malgré les tendances d’investissement passées, comme les fonds internet, Vanguard choisit toujours ses produits en se demandant s’ils répondent aux besoins de long terme des investisseurs.
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Volatilité et risques des cryptomonnaies
- Volatilité du Bitcoin : Au cours des trois dernières années, le prix du Bitcoin a affiché une volatilité extrême, avec des hausses pouvant atteindre 150 % et des baisses de 77 %. Cette volatilité peut considérablement accroître le profil de risque d’un portefeuille.
- Réussite à long terme des investisseurs : Vanguard vise à aider les investisseurs à épargner davantage, à moins trader et à adopter une approche de long terme.
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Décisions similaires par le passé
- Fonds à effet de levier et fonds inversés : En 2019, Vanguard a supprimé l’accès aux fonds et ETF à effet de levier et inversés, puis a cessé en 2022 de proposer la plupart des actions de gré à gré. Ces décisions visaient à protéger les investisseurs.
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Philosophie et mission de Vanguard
- Une philosophie cohérente : Vanguard a pour mission d’offrir aux investisseurs les meilleures chances de réussite en matière d’investissement, et sa décision concernant les cryptomonnaies s’inscrit dans cette philosophie.
1 commentaires
Commentaires Hacker News
Vanguard considère les cryptomonnaies comme un instrument spéculatif et a décidé de ne pas proposer de produits crypto. Les actions représentent une part de propriété dans une entreprise, les obligations procurent des revenus d’intérêts, et les matières premières servent de couverture contre l’inflation en tant qu’actifs réels. En revanche, les cryptomonnaies n’ont pas de valeur économique et constituent une classe d’actifs immature susceptible de semer la confusion dans un portefeuille
Je salue cette décision de Vanguard, fidèle à ses objectifs d’investissement à long terme. En tant que client depuis plus de 10 ans, j’en suis fier
Vanguard est passé à côté des fonds internet dans les années 1990, et cela me semble très bien. Si je place mon argent chez Vanguard, ce n’est pas pour suivre la dernière mode
Les cryptomonnaies pourraient avoir une réelle utilité si les frais de transaction devaient être payés en bitcoin, ether, solana, etc. Mais aujourd’hui, le marché est dominé par la spéculation
La blockchain propose des services utiles, mais la plupart servent surtout à encourager la spéculation. Le prix des cryptomonnaies est déterminé par la spéculation
Les innovations techniques liées aux cryptomonnaies n’ont presque rien à voir avec le phénomène actuel de la « crypto ». À l’avenir, il pourrait exister un monde où les cryptomonnaies apportent une vraie valeur
Les variations du prix du bitcoin sont spéculatives : il a déjà gagné jusqu’à 150 % sur trois ans avant de chuter de 77 %. Le bitcoin relève davantage de la spéculation que de l’investissement
L’investisseur moyen ne devrait pas placer l’essentiel de son argent dans des actifs spéculatifs. En revanche, investir une petite somme dans quelque chose qu’on apprécie peut ajouter un peu de plaisir
Lorsqu’on achète un ETF Vanguard, il faut prendre en compte le risque en cas de problème chez l’émetteur ou chez Vanguard. Au Royaume-Uni, la garantie FSCS jusqu’à 85k ne s’applique pas toujours
Le monde des cryptomonnaies compte beaucoup d’arnaques, mais une révolution silencieuse est en cours. Les institutions financières traditionnelles ne comprennent pas les changements provoqués par la crypto
Le bitcoin est comparé à l’or, dont la valeur est elle aussi portée par la spéculation. Sur le long terme, l’or a préservé la richesse, et le bitcoin pourrait en faire autant
Dans un portefeuille traditionnel, une allocation de 1 à 2 % en bitcoin contribue au risque global du portefeuille.