Un nouveau monde de l’IA - A New AI World

• Article publié dans la newsletter No Mercy/No Malice de Scott Galloway
• Le chroniqueur du Financial Times Robert Armstrong a déclaré dans un podcast qu’« il existe une nouvelle vision dans laquelle l’IA devient bien plus concurrentielle, les profits sont partagés et une grande partie de la valeur revient aux consommateurs »

La réponse est « non »

• Une nouvelle technologie apparaît, avec une productivité étonnante, voire un effet dopaminergique
• Des talents brillants empilent d’épaisses couches d’innovation sur cette technologie (avec le soutien financier des pouvoirs publics), tandis qu’une poignée de CEO utilisent le storytelling pour accéder à du capital bon marché et écrasent la concurrence par leur force brute
• Ces entreprises se livrent à la capture réglementaire (en transformant nos élus en exécutants) et créent des milliers de milliards de dollars de valeur pour les actionnaires : GPS, e-commerce, paiements, recherche, social, streaming, etc.
• L’IA est une technologie aussi révolutionnaire que celles citées plus haut, et elle bat déjà des records d’adoption chez les consommateurs comme dans les entreprises
• Alors, quelle organisation peut créer et préserver des milliers de milliards de dollars de valeur actionnariale ? La réponse est… « non »
• Marc Andreessen a qualifié DeepSeek de « moment Spoutnik de l’IA », mais c’est une mauvaise analogie
• Il ne s’agit pas d’un concurrent qui affiche sa supériorité technologique, mais de la fin du mythe selon lequel nous (les États-Unis) serions les seuls à jouer à ce jeu
  • Comme l’Union soviétique, autrefois, a brisé l’illusion du monopole américain avec l’arme nucléaire, l’IA entre elle aussi dans une compétition multinationale

Vélo & vaccin

• Le vélo, les technologies d’hygiène, l’avion, les vaccins, Crispr, etc. sont des exemples où les bénéfices ont profité à l’ensemble de la société plutôt qu’à une infime minorité d’actionnaires
• L’IA partage aussi des caractéristiques avec les technologies soutenues par l’État ou les institutions de recherche, avec l’open source et avec les infrastructures sociales, ce qui rend difficile la captation de profits monopolistiques par une entreprise donnée
  • Soutien public ou développement universitaire (Internet, GPS, vaccins)
  • Open source ou domaine public (Linux, Python, Wikipedia, USB)
  • Trop fondamental pour être monopolisé (vélo, installations sanitaires, avion)
• En conséquence, les bénéfices générés par l’IA pourraient être répartis parmi le grand public (les parties prenantes) plutôt que captés par les actionnaires
• Même dans une Amérique obsédée à l’excès par le profit, les avancées technologiques qui bénéficient à l’ensemble de la société restent importantes

Ce qui s’est passé la semaine dernière

• Le hedge fund chinois High-Flyer a dévoilé un chatbot d’IA open source appelé DeepSeek
• DeepSeek afficherait des performances comparables à ChatGPT pour un coût d’entraînement d’environ 5 millions de dollars, alors que celui des LLM d’OpenAI est estimé à 100 millions de dollars
• Après cette annonce, l’action Nvidia a chuté de 17 % en une seule séance, effaçant plus de 500 milliards de dollars de capitalisation boursière
• Beaucoup y voient un cas classique d’entreprise chinoise reproduisant à bas coût une IA américaine onéreuse
• On ne sait pas encore si cette baisse n’est qu’une correction passagère ou le début de l’éclatement de la bulle des valeurs technologiques

Gong

• La nouvelle selon laquelle SoftBank prépare un investissement de 40 milliards de dollars dans OpenAI, valorisant l’entreprise à 300 milliards, ressemble à un « signal de sommet de marché »
• C’est une valorisation deux fois plus élevée qu’il y a seulement quatre mois, proche du niveau de Bytedance. Or le multiple de revenus de Bytedance est de 2,3x, contre 92x pour OpenAI
• Les investisseurs de Masayoshi Son attendent des rendements de type venture (x3 à x5), ce qui implique qu’OpenAI devrait devenir l’une des entreprises les plus valorisées du monde

Il faut se débarrasser d’Orville Wright

• L’aviation a apporté un changement radical et un énorme gain de productivité, mais l’essentiel des bénéfices est revenu aux consommateurs
  • Autrefois, traverser l’Atlantique en paquebot à vapeur prenait sept jours et coûtait cher
• Le secteur aérien lui-même est structurellement peu rentable et souvent déficitaire, si bien que la majeure partie de la valeur finit chez les consommateurs

Petit flex

• Lors de la démocratisation du PC aussi, le gain de productivité a été énorme, mais les marges des fabricants sont restées limitées
• Gateway Computer a un temps dominé le marché, mais a fini par être vendu à Acer ; preuve que même le deuxième fabricant mondial de PC pouvait s’inquiéter pour sa survie
  • Son CEO estimait qu’il existait un vrai risque d’épuiser la trésorerie
  • Avec l’actualité DeepSeek, Nvidia a perdu en une journée l’équivalent de la valeur de 600 Gateway vendus
• L’IA pourrait, elle aussi, créer une valeur gigantesque, mais ce sont peut-être les utilisateurs, plus que les fabricants, qui en capteront l’essentiel
• Les vaccins aussi ont été une grande innovation dans l’histoire humaine : Moderna valait près de 500 dollars pendant la pandémie, contre 33 dollars aujourd’hui. Pour les actionnaires, la valeur des vaccins est éphémère
• Des actifs privés peuvent devenir des actifs publics pour diverses raisons, et les économistes utilisent des termes différents selon les détails du processus
  • « dé-marchandisation » (decommodification), « non-excluabilité par diffusion » (non-excludability through diffusion) ou « commonisation » (commonization)
  • Tout cela veut dire : « il n’y a pas d’argent ici »

Vol

• Une polémique est née autour du fait que DeepSeek aurait utilisé une « distillation » de la technologie d’OpenAI
  • L’ironie d’« une IA qui a volé le travail d’une autre IA »
• Mais OpenAI a lui aussi développé ses modèles en utilisant massivement les informations disponibles sur Internet, ce qui mêle propriété intellectuelle et débat sur le « fair use »
  • OpenAI aussi a utilisé les données des autres au nom du « fair use »
  • Steve Jobs avait autrefois reproché à Microsoft d’avoir copié l’interface graphique, alors qu’Apple lui-même avait repris des idées de Xerox PARC
• Les restrictions américaines sur l’exportation des puces vers la Chine, censées freiner Pékin, ont au contraire stimulé le développement technologique autonome des entreprises chinoises
• Plutôt qu’une course solitaire alimentée par un capital colossal, l’IA pourrait progresser plus vite grâce à la participation d’une multitude d’acteurs dans le monde

Kong

• L’idée qu’une ou deux entreprises américaines domineraient le marché de l’IA s’effondre, au profit d’une configuration où plusieurs pays et entreprises se font concurrence
  • Face au King Kong américain, une sorte de « Godzilla » irradié apparaît (Godzilla étant une métaphore de l’arme nucléaire)
• C’est étrange, mais en ce moment je soutiens le Canada, le Danemark et le lézard

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Résumé des commentaires sous cet article

Comparaison entre IA et blockchain - Richard McCue

• L’IA sera une technologie largement diffusée, mais elle ne sera probablement pas à la hauteur du battage actuel
• On peut comparer l’essor de l’IA aux attentes exagérées autour du bitcoin et de la blockchain
• La blockchain est utile comme registre public résistant à la falsification
• Le bitcoin est un jeton remis aux mineurs en échange du maintien de la blockchain au prix d’une forte consommation d’énergie, mais sa faible vitesse de transaction (7 par seconde) l’empêche de remplacer les monnaies fiat
• L’idée que l’IA remplacera les cols blancs est exagérée
• L’IA se débrouille plutôt bien pour résumer et corriger, mais manque de profondeur de connaissance
• Ce qu’elle fait le mieux, c’est la reconnaissance de motifs ; elle est notamment excellente comme outil d’aide à l’interprétation des mammographies
• L’IA a de fortes chances d’être utilisée comme outil d’assistance dans certains métiers, et c’est là que se concentreront les recherches et les progrès

Les limites de l’IA - Steve Woods

• Si l’on imagine deux robots d’IA traitant les mêmes données à travers le même filtre, la différence avec les humains apparaît clairement
• Les humains font progresser de meilleures idées grâce à la coopération et à la pensée créative, tandis que l’IA n’est qu’une machine qui attend le prochain prompt
• Si Internet ne reçoit plus de nouvelles données, le système tournera en boucle infinie comme un ruban de Möbius
• Il s’inquiète du fait que l’environnement numérique construit par l’IA ait été rempli dès le départ de guerre, de sexe et de données narcissiques
• Au final, l’IA deviendra une entité malade, affectée négativement — ce qui pourrait aussi vouloir dire que les humains qui l’ont créée sont eux-mêmes malades

Critique de la réduction de la recherche scientifique - Ted

• Trump et Musk chercheraient à réduire les budgets de la recherche scientifique
• Une proposition vise à plafonner à 15 % les coûts indirects (overhead charges) des subventions de recherche
• Toutes les activités de recherche et de comptabilité des universités sont publiées en toute transparence, alors que ce n’est pas le cas de l’usage des aides publiques par des entreprises comme SpaceX
• Il estime probable que les frais de gestion de SpaceX dépassent 15 %
• L’argument selon lequel les coupes budgétaires dans la recherche seraient acceptables parce que les universités disposent de gros endowments est erroné
• Les endowments sont affectés à des usages précis et ne peuvent pas être redéployés librement vers les bibliothèques ou de nouveaux projets scientifiques

Musk et Atlas Shrugged - Sandy Laube

• Pour comprendre le comportement de Musk, il faut vraiment lire Atlas Shrugged
• Dans le roman, des individus indépendants et compétents assistent à l’échec du gouvernement et de la société, puis cherchent à bâtir une nouvelle société une fois l’effondrement consommé
• Musk semble se prendre pour John Galt

Musk et la politique internationale - JamesJesusAngleton's Ghost

• Il compare Musk à Hugo Drax, le méchant de Moonraker
• Les proches de Musk liés à DOGE auraient accès à des informations sensibles du gouvernement américain, et des services de renseignement étrangers pourraient tenter de les piéger via des opérations de type « honeypot »
• Musk est jugé peu fiable et porteur d’un cadre moral façonné par l’Afrique du Sud de l’apartheid
• Compte tenu de l’ampleur de ses intérêts commerciaux en Chine, il pourrait, selon lui, trahir les États-Unis et partir avec la Chine
• Musk bénéficiait autrefois d’un large soutien mondial grâce à Tesla, SpaceX, Starlink, etc., mais il suivrait désormais une voie plus sombre
• Sa fin ne ressemblera pas à celle de John Galt ; il est plus probable que la Chine instrumentalise Musk, comme la Russie l’a fait avec Snowden

Méfiance envers DeepSeek - Craig Marshall

• DeepSeek est un modèle développé dans un régime peu fiable, et sa finalité n’est pas claire
• Les informations fournies par DeepSeek pourraient être encore moins fiables que celles des autres IA
• Si TikTok a été interdit, DeepSeek devrait lui aussi faire l’objet d’une régulation
• Avant de parler de libre marché, il faut d’abord réfléchir à la menace des régimes autoritaires
• Un libre marché ne peut exister que dans un régime où l’on peut traiter ses dirigeants de « Winnie l’ourson » ou d’« orange pourrie »

Les effets positifs de l’IA - Ania Gębka-Suska

• Elle adhère profondément à l’idée que l’IA aura un impact positif sur la société
• Elle est convaincue que les progrès de l’IA rendront la vie plus riche
• Grâce au texte perspicace de Scott, elle parvient mieux à exprimer sa propre vision optimiste

Les causes de l’échec de Gateway - J

• L’arrogance a peut-être joué un rôle dans la chute de Gateway
• À une époque, les actionnaires avaient intenté un procès massif, et quelqu’un dans la direction aurait qualifié les clients de « putains d’imbéciles »
• L’explosion des frais juridiques a peut-être fini par mettre l’entreprise en difficulté financière

L’échec stratégique de Xerox - DAVIDBF

• En tant qu’employé de Xerox, il a acheté un PC Xerox 820 II au début des années 1980
• À l’époque, beaucoup d’employés ne comprenaient pas pourquoi la direction de Xerox ignorait les ordinateurs de bureau et les technologies réseau pour se concentrer sur l’activité photocopieurs
• Dans les années 1990 et 2000, Xerox continuait encore à n’investir que dans les copieurs
• Lors des visites clients, les dirigeants auraient dû aller voir non pas les clients satisfaits, mais ceux qui avaient résilié le service
• Les gens voulaient des imprimantes personnelles, et Xerox est passé à côté
• Il a été choqué de voir un jour un destructeur de documents de marque Xerox dans un magasin de fournitures de bureau
• Comme employé, il restait attaché à l’entreprise, et se console en se disant qu’au moins il reste une excellente assurance dentaire pour les retraités

Les défis économiques du Canada - Brent Dane

• Il est encourageant de voir que l’IA se diffusera plus largement
• Mais le Canada subit une offensive économique, avec la crainte que la propagande technologique américaine et les partisans de Trump cherchent à s’emparer des ressources canadiennes
• Il faut donc renforcer l’indépendance du pays et faire passer l’intérêt national en premier
• La dépendance envers les entreprises américaines était forte, mais le moment est venu de construire une stratégie économique propre
• Il appelle aussi à résister aux influences politiques négatives et aux médias canadiens détenus par des intérêts américains

Critique de l’orientation commerciale - Raye Scott

• Il semble devenu à peine différent du complotiste Alex Jones
• Il estime que Prof G (Scott Galloway) s’éloigne de son image passée de professeur crédible et prend une direction de plus en plus commerciale
• Son obsession de l’argent serait en train d’abîmer sa marque

Recommandation autour du concept de Wabi Sabi - Craig Gordon

• Il recommande d’explorer le concept japonais de « Wabi Sabi »
• Lire le livre Wabi Sabi de Beth Kimpton pourrait être intéressant
• Il affirme qu’il existe des similitudes entre le Japon du XVIe siècle et notre société actuelle ; l’histoire ne se répète pas, mais elle suit parfois des motifs proches
• Il faut une attitude philosophique qui accepte l’imperfection