- Un rapport qui propose une vue d’ensemble des tendances de l’écosystème des startups coréennes en 2024, centré sur l’investissement
- Analyse des grandes tendances d’investissement, y compris les montants et le nombre d’opérations, par secteur
- 13 secteurs : consumer tech, bio/santé, logiciels, fintech, médias/contenus, edtech, logistique/livraison, fabrication (matériaux, pièces et équipements), blockchain, automobile/mobilité, jeux, immobilier/proptech, environnement/énergie/durabilité (ESG) et agriculture
- Analyse par taille et par stade de financement, analyse des licornes, TOP 20 des levées de fonds
- État des lieux et analyses : investisseurs, entreprises fondées par des femmes, répartition régionale, IPO et M&A
Tendances générales de l’investissement et perspectives pour 2025
Tendances d’investissement en 2024
- Montant total investi : 5 956,2 milliards de wons, en hausse de 2,5 % sur un an
- Le nombre d’opérations a augmenté à 1 615, mais hors subventions publiques, il reste proche du niveau de l’année précédente
- Baisse du nombre de grandes opérations (plus de 100 milliards de wons), hausse des investissements de croissance de petite taille
- Concentration des investissements sur les entreprises liées à l’IA, avec une forte dynamique notamment pour l’IA générative, les semi-conducteurs IA et la santé fondée sur l’IA
- Préférence accrue pour les solutions B2B, tandis que les investissements dans les plateformes B2C reculent
- L’expansion internationale s’impose comme une stratégie indispensable, et de plus en plus de startups lèvent directement des fonds à l’étranger
Comparaison entre le premier et le second semestre 2024
- Investissements au premier semestre : 2 817,19 milliards de wons (en hausse de 10 % sur un an)
- Investissements au second semestre : 3 139,09 milliards de wons (en légère hausse par rapport au premier semestre)
- Hausse des investissements dans les startups en phase de croissance à partir de la série B, baisse des investissements dans les jeunes pousses en phase initiale
- Hors secteur de l’IA, les investissements dans les industries traditionnelles (fintech, mobilité, etc.) sont restés faibles
Principales tendances d’investissement en 2024
- Forte dynamique des technologies fondées sur l’IA : concentration des capitaux sur les startups des semi-conducteurs IA, de l’IA générative et de la healthtech IA
- B2B SaaS et transformation numérique de l’industrie : intérêt croissant pour l’efficacité opérationnelle des entreprises, le cloud et les solutions IA
- Recul des investissements dans la fintech et les plateformes B2C : durcissement de la réglementation financière et renforcement de la domination des acteurs en place, ce qui réduit l’intérêt des investisseurs
- Hausse des investissements dans la fabrication, la robotique et les technologies vertes : attention portée à la mobilité du futur, au recyclage des batteries usagées et aux technologies d’énergie alternative
Résumé des 13 principaux secteurs d’investissement
Consumer tech
- Baisse à la fois des montants levés et du nombre d’opérations
- Les plateformes orientées consommateurs, en particulier les services B2C, suscitent moins l’intérêt des investisseurs
- Certaines licornes comme Kurly, Karrot et Today’s House sont parvenues à redevenir rentables
Logiciels
- Forte dynamique des logiciels centrés sur l’IA, avec 1 403,2 milliards de wons investis
- Les startups technologiques dans l’IA générative et les semi-conducteurs IA ont réussi à lever des montants élevés
- Les agents IA et les solutions de transformation numérique industrielle attirent l’attention
Fintech
- Forte chute des investissements, avec 188,3 milliards de wons levés, soit un retour au niveau de 2020
- L’absence de nouvel investissement dans Viva Republica (Toss) est l’une des principales causes
- Les changements réglementaires et la domination croissante des acteurs existants compliquent les nouveaux investissements
Bio / santé
- Les solutions de santé fondées sur l’IA ont réussi à attirer des investissements dès les phases initiales
- Les investissements dans les startups biotech ont augmenté, mais la faiblesse du marché des IPO appelle des investissements de long terme
- Le gouvernement renforce ses politiques de soutien à l’industrie de la santé fondée sur l’IA
Automobile / mobilité
- Les investissements ont légèrement reculé sur un an à 334,7 milliards de wons
- Les technologies liées à la conduite autonome et aux véhicules électriques restent au centre, tandis que l’intérêt pour la micromobilité diminue
- Les technologies de mobilité verte et l’expansion mondiale nourrissent les attentes de croissance
Médias / contenus
- Les contenus courts et les entreprises de génération de contenus fondée sur l’IA ont réussi à lever des fonds
- Les startups fondées sur des IP de contenus visant l’international attirent l’attention
- Les startups à la croisée du jeu vidéo et des technologies du divertissement sont en hausse
Immobilier / proptech
- Les investissements se font de manière sélective, en priorité vers les entreprises innovantes utilisant l’IA et le big data
- Le ralentissement du marché immobilier freine les créations d’entreprises, mais le marché de la proptech fondée sur la technologie garde un potentiel de croissance
- De nombreuses levées réussies concernent des entreprises visant les marchés mondiaux
Logistique / livraison
- Les entreprises de solutions d’automatisation logistique s’appuyant sur l’IA et l’IT dominent les levées de fonds
- Le nombre de startups se développant sur le marché logistique mondial augmente, porté par l’essor du commerce transfrontalier
- Les investissements dans les startups de robots logistiques et de fulfillment progressent
Fabrication / spatial
- Les startups de la robotique, des batteries et des matériaux ont levé des montants élevés
- Les investissements augmentent aussi dans les semi-conducteurs IA et les technologies aéronautiques et spatiales
- Les entreprises appliquant des technologies vertes et d’automatisation attirent l’attention des investisseurs
Jeux
- Le secteur reste une cible pour les grands groupes et les éditeurs de jeux, mais le climat d’investissement se dégrade avec la baisse des performances
- L’acquisition d’IP et l’intégration de technologies IA sont les stratégies clés pour l’expansion mondiale
- Le gouvernement renforce ses politiques de soutien aux entreprises du jeu vidéo
Edtech
- Les investissements ont ralenti après la pandémie, mais le secteur montre des signes de reprise avec 119,4 milliards de wons investis
- Les plateformes d’apprentissage personnalisé utilisant l’IA ont réussi à lever des fonds
- Les entreprises offrant un fort potentiel d’expansion mondiale attirent l’intérêt des investisseurs
Blockchain
- La préférence des investisseurs recule et les grosses levées deviennent difficiles
- Certaines startups Web3 et NFT ont néanmoins réussi à attirer des investissements internationaux
- La convergence entre blockchain et secteurs de la finance et du jeu constitue la grande tendance d’investissement
Environnement / énergie / durabilité / agriculture et pêche
- Le nombre de startups climate tech augmente et les investissements progressent grâce aux politiques publiques de neutralité carbone
- Les startups appliquant des technologies d’agriculture intelligente et d’automatisation des activités maritimes et halieutiques sont plus nombreuses
- Les entreprises de recyclage de batteries usagées et de solutions d’énergie propre attirent l’attention des investisseurs
Perspectives d’investissement pour 2025
- Poursuite de la hausse des investissements dans l’IA : les startups des technologies innovantes comme l’IA générative, les semi-conducteurs IA et les agents IA devraient rester en tête
- Stratégie indispensable de levée de fonds à l’international : les limites de croissance du marché domestique devraient rendre plus importante l’attraction de capitaux de venture capital mondiaux
- Croissance des secteurs verts et de la durabilité : hausse des investissements dans les startups de neutralité carbone, de climate tech, de stockage d’énergie et de recyclage
- Naissance de nouvelles licornes plus difficile : le recul des mégatours devrait ralentir l’apparition de nouvelles licornes
- Poursuite du repli des marchés IPO et M&A : dans un contexte incertain, le nombre d’introductions en Bourse devrait baisser et les grands groupes devraient aussi se montrer plus prudents sur les acquisitions
- Renforcement des investissements sélectifs dans les startups technologiques : plutôt que les plateformes simples, les startups disposant de technologies clés auront davantage de chances de lever des fonds
Conclusion
- En 2025, les tendances clés du marché de l’investissement devraient rester la croissance tirée par l’IA, l’essor des levées internationales et la mise en avant des technologies vertes
- En revanche, les startups centrées sur les plateformes traditionnelles ou les services B2C risquent davantage de rencontrer des difficultés pour lever des fonds
- La démonstration de la rentabilité et le potentiel d’expansion mondiale devraient devenir les facteurs décisifs du succès des levées de fonds
Aucun commentaire pour le moment.