- Aux États-Unis, la loi OBBB a été signée, rétablissant la possibilité de comptabiliser immédiatement en charges les investissements en recherche et développement (R&D) réalisés sur le territoire national
- Cette loi assouplit les règles fiscales et a un effet positif sur la trésorerie des entreprises
- Le rétablissement de cette déductibilité immédiate allège la charge de coûts des entreprises qui investissent en R&D et dans des activités similaires
- L’objectif affiché est de stimuler l’innovation et le progrès technologique aux États-Unis
- On s’attend à une relance des investissements en R&D des entreprises ainsi qu’à un renforcement de la compétitivité nationale
Aperçu de la loi américaine sur la déductibilité immédiate de la R&D
- L’OBBB (nom de la loi) est un texte législatif américain qui réintroduit la comptabilisation immédiate en charges (
expensing) des dépenses liées à la R&D (recherche et développement)
- Jusqu’à présent, la capitalisation et l’amortissement à long terme des coûts de R&D limitaient la charge fiscale et la trésorerie des entreprises
- Avec la signature de cette loi, les dépenses de recherche et développement réalisées aux États-Unis pourront être entièrement reconnues comme charges immédiates dans le traitement fiscal de l’année concernée
- Les entreprises pourront ainsi bénéficier immédiatement des avantages fiscaux liés à leurs investissements en R&D, ce qui devrait améliorer leur trésorerie et accroître leur capacité à financer de nouveaux projets
- La relance des investissements en R&D des entreprises devrait avoir un effet positif sur les incitations à l’innovation technologique et sur le renforcement de la compétitivité internationale
Application et impact
- Le dispositif de déductibilité immédiate s’applique uniquement aux activités de R&D menées aux États-Unis
- Il ne s’applique pas à la R&D réalisée à l’étranger
- Ce changement de politique devrait produire des effets d’entraînement dans les secteurs concernés, notamment une hausse des investissements et de l’emploi
Résumé
- La loi OBBB rétablit la déductibilité immédiate des dépenses de R&D afin de réduire la charge fiscale des entreprises et d’améliorer leur trésorerie
- Elle devrait créer un environnement favorable pour les startups et les entreprises IT basées aux États-Unis
1 commentaires
Avis Hacker News
Partage d’une lecture du texte expliquant qu’un projet de loi pourrait revenir sur les modifications de la Section 174 en classant le développement logiciel comme de la R&D (recherche et développement) et en réautorisant la déduction immédiate des dépenses de R&D
La page 303 du texte précise que « toute dépense liée au développement logiciel est considérée comme une dépense de recherche ou expérimentale »
PDF du projet de loi lien
Article source sur la Section 174 lien
Informations supplémentaires de @dang lien
La classification du développement logiciel comme R&D avait déjà été introduite par le TCJA en 2017, avec application à partir de 2022
À la page 301 du texte, on lit que « le contribuable est autorisé à déduire toutes les dépenses nationales de recherche et d’expérimentation engagées ou supportées au cours de l’année fiscale concernée », alors qu’auparavant la Section 174 ne distinguait pas la R&D nationale de la R&D étrangère
Cette façon de faire semble vraiment absurde
Depuis la pandémie, l’idée que « le travail à distance fonctionne bien » aurait fait de l’offshoring une stratégie à part entière, mais la R&D réalisée à l’étranger reste malgré tout amortie sur 15 ans
Les dépenses à l’étranger perdent 8,6 % en valeur actuelle nette, et seule une déduction de 6,7 % est possible la première année, ce qui crée un écart de trésorerie/fiscalité de 19,6 %
Mais comme le coût salarial à l’étranger est de 50 à 70 % inférieur à celui des États-Unis, cet écart suffit largement à compenser le désavantage de l’amortissement, avec une économie totale attendue de 30 % sur les coûts liés aux effectifs R&D
En pratique, même si les salaires à l’étranger n’étaient que 20 % plus bas qu’aux États-Unis, l’équilibre économique serait atteint, et la plupart des marchés étrangers dépassent ce seuil
L’amortissement sur 15 ans réduit bien l’avantage fiscal, mais l’écart de coût salarial le compense largement
L’offshoring comporte aussi divers coûts juridiques, culturels et liés au décalage horaire, et ces facteurs réduisent souvent l’écart
L’affirmation selon laquelle « le travail à distance favorise l’offshoring » prête à confusion
L’offshoring était déjà possible auparavant, et désormais les IC (contributeurs individuels) peuvent eux aussi travailler à distance et les équipes deviennent mondiales
Doutes sur l’idée que « cela ne changera pas grand-chose »
Interprétation selon laquelle le texte vise clairement des pays à hauts salaires et à haut niveau de R&D et d’ingénierie logicielle comme l’Europe, le Canada ou le Royaume-Uni
Une disposition permet un « catch-up deduction » pour les dépenses de R&D nationales capitalisées entre 2022 et 2024
Le processus législatif du Congrès américain est jugé extrêmement bizarre
Une seule énorme loi omnibus passe chaque année
Pour contourner les règles sur le déficit budgétaire, on y empile des bombes à retardement fiscales, des reports et des clauses d’expiration, ce qui accroît la complexité
Quand cela n’est pas corrigé à temps, les dégâts deviennent réels pour les entreprises et les salariés, comme avec les dépenses de R&D
Il arrive qu’on annule rétroactivement ces bombes à retardement, mais la confusion demeure
L’exécutif ignore les lois et multiplie les décrets, visant certaines entreprises ou universités, dans une dérive perçue comme autoritaire
On s’interroge sur la soutenabilité de l’ensemble du système, avec un risque de chaos si la confiance du marché obligataire s’effondre
Intérêt aussi pour l’impact sur le marché lundi après l’adoption récente du BBB (projet de loi)
Face à la réélection répétée de figures corrompues et peu sérieuses, difficile de voir comment la situation pourra être dépassée
Le Congrès serait passé d’un groupe de responsables publics partageant des objectifs communs à un ensemble obsédé par la célébrité et l’autopromotion médiatique
Les autres pays aussi devraient renforcer davantage leurs plans de réponse face à ces bouleversements rapides
Doutes sur le fait que cette loi fera revenir tous les emplois de développeurs perdus lors des licenciements
Mise en avant de l’ironie d’un pays qui continue à soutenir la R&D tout en se plaignant du soutien apporté par d’autres pays
Même si cette évolution vient d’un projet de loi surchargé, le rétablissement rapide de la déduction en charges est considéré comme une bonne mesure
Il n’y avait aucune raison de changer cela au départ, et la logique invoquée à l’époque pour le défendre paraissait déjà étrange
Si le texte contient autant de dispositions disparates, c’est parce que personne n’accepte de céder
Le TCJA (réforme fiscale de Trump) l’avait modifié, puis l’OBBBA (nouveau texte) l’a annulé
L’opposition au changement sur la « déduction immédiate » viendrait d’une méconnaissance du sujet
L’amortissement s’applique normalement à la plupart des dépenses d’investissement des entreprises, par exemple la réfection du toit d’un immeuble locatif
Observation récente d’une hausse de la part des offres d’emploi à distance limitées aux États-Unis dans les fils « Who’s Hiring »
Attente d’un effet positif de ce changement sur l’emploi des développeurs logiciels
Cela pourrait atténuer les mouvements de retour au bureau côté entreprises et offrir aux développeurs plus d’options ainsi qu’un marché de l’emploi plus dynamique
Mais l’idée selon laquelle « l’ingénierie logicielle est déjà une industrie en déclin et l’IA va tout remplacer » continue de circuler, et l’effet réel pourrait ne profiter qu’aux actionnaires
Au mieux, cela ne permettrait de récupérer qu’une partie de la baisse observée au cours des 2 ou 3 dernières années
Réaction du type : « Est-ce vraiment sérieux, ou est-ce du second degré ? »
Attente également d’une hausse supplémentaire de la progression des salaires grâce à la déduction immédiate