- Le maillon clé de la chaîne d’approvisionnement des batteries 4680 de Tesla s’est rompu, et le coréen L&F a réduit de plus de 99 % la valeur de son contrat de fourniture avec Tesla
- L&F avait signé en 2023 un contrat de fourniture de matériaux cathodiques à haute teneur en nickel d’une valeur de 2,9 milliards de dollars, mais a cette fois ramené la valeur du contrat à 7 386 dollars
- La raison de cette réduction est indiquée comme un « changement des volumes fournis », le faible niveau des ventes du Cybertruck utilisant les cellules 4680 étant pointé comme principal facteur
- Le Cybertruck se limite à des ventes d’environ 25 000 unités par an, ce qui entraîne une forte baisse de la demande de cellules 4680 chez Tesla
- Les cellules 4680 étaient autrefois considérées comme la technologie clé pour réduire de moitié le coût des batteries et rendre possible un véhicule électrique à 25 000 dollars, mais elles se heurtent aujourd’hui à des difficultés de commercialisation et à une réduction de la production
Réduction du contrat de L&F et effondrement de la chaîne d’approvisionnement
- L&F a ramené à 7 386 dollars la valeur de son contrat de fourniture de matériaux cathodiques à haute teneur en nickel d’une valeur de 2,9 milliards de dollars signé avec Tesla
- Cela représente une réduction de plus de 99 %, soit pratiquement une annulation du contrat
- L&F n’a évoqué que le « changement des volumes fournis » pour expliquer cette réduction
- Ce contrat était considéré comme un maillon essentiel de la chaîne d’approvisionnement destinée à l’augmentation de la production des cellules de batterie 4680 de Tesla
- Les cellules 4680 étaient une technologie visant à réduire le coût des batteries et à rendre possible des véhicules électriques d’entrée de gamme
- Mais ce projet a ensuite été abandonné
Faibles ventes du Cybertruck et baisse de la demande de cellules 4680
- À l’heure actuelle, seul le Cybertruck utilise les cellules 4680 produites en interne par Tesla
- La capacité de production annuelle est de 250 000 unités, mais les ventes réelles se situent à 20 000 à 25 000 unités
- Face à l’augmentation des stocks, Tesla a mis en place des offres de financement remisées et du crédit à 0 %
- En septembre 2025, l’entreprise a supprimé la finition la moins chère
- La faiblesse des ventes a entraîné une réduction de la production des cellules 4680, et donc la perte d’un débouché pour L&F
Analyse d’Electrek
- Selon l’analyse, les signes d’échec du programme 4680 sont de plus en plus nets
- Les cellules 4680 ont un temps été qualifiées de « Saint Graal (Holy Grail) », avec pour objectif une hausse de 54 % de l’autonomie et une baisse de 56 % des coûts
- Mais cinq ans plus tard, leur commercialisation reste retardée en raison des difficultés de production de masse du procédé d’électrode sèche
- À ce stade, les cellules 4680 ne sont utilisées que sur un pick-up à faibles volumes de vente, et la réduction de 99 % du contrat est interprétée comme un signal clair de repli de la production
Réaction du secteur et évolution des concurrents
- Des concurrents comme BMW et Rivian utilisent déjà des cellules au format 46XX fournies par Samsung, LG et d’autres, dans des véhicules de série
- Ils ont adopté des conceptions de type cell-to-pack et de pack batterie structurel
- Les autres véhicules de Tesla n’utilisent ni cellules 4680 ni pack batterie structurel
- L’autonomie du Cybertruck reste elle aussi inférieure aux 500 miles annoncés au départ
Perspectives : le projet « Cybercab »
- Le Cybercab de Tesla doit lui aussi utiliser des cellules 4680, avec un objectif de lancement début 2026
- Il a été conçu comme un véhicule autonome sans volant, mais la conduite autonome de niveau 4 n’est toujours pas résolue
- Même en cas de commercialisation, son volume de production devrait être inférieur à celui du Cybertruck
Situation du marché des matières premières pour batteries
- La chaîne d’approvisionnement des batteries et le marché des minéraux critiques évoluent rapidement, tandis que la Chine contrôle l’essentiel de la chaîne d’approvisionnement
- Les réserves restantes et les perspectives d’approvisionnement de chaque minerai sont citées comme variables majeures
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