- Le fondateur et ancien CEO du prêteur crypto en faillite Celsius Network, Alex Mashinsky, plaide non coupable face aux accusations d’avoir induit les clients en erreur et artificiellement gonflé la valeur du token de l’entreprise
- Il a été inculpé de 7 chefs d’accusation pénale, dont fraude sur titres, fraude sur matières premières et fraude électronique, tandis que trois régulateurs fédéraux ont également engagé des poursuites en parallèle
- Les procureurs affirment qu’il a personnellement empoché environ 42 millions de dollars en vendant ses avoirs en token Cel
- Celsius promettait des rendements allant jusqu’à 17 % et se présentait comme aussi sûr qu’une banque traditionnelle, alors qu’en réalité l’entreprise poursuivait des opérations risquées
- Ces poursuites s’inscrivent dans le renforcement de la pression réglementaire sur l’ensemble du secteur crypto depuis l’effondrement de FTX
Inculpation et plaidoyer de non-culpabilité
- Alex Mashinsky (57 ans) a plaidé non coupable jeudi lors de sa comparution devant un tribunal fédéral à Manhattan
- Il s’est présenté au tribunal sans menottes, vêtu d’un polo gris et d’un jean
- La juge magistrate fédérale Ona Wang a ordonné sa libération sous une caution de 40 millions de dollars garantie par sa résidence de Manhattan
- Selon l’acte d’accusation rendu public jeudi, il est poursuivi pour 7 chefs d’accusation pénale, dont fraude sur titres, fraude sur matières premières et fraude électronique
- Lors d’une conférence de presse, le procureur fédéral Damian Williams a déclaré qu’une fraude reste une fraude, qu’il s’agisse d’une vieille arnaque ou d’une nouvelle méthode crypto
- Mashinsky est l’une des nombreuses figures majeures de la crypto inculpées alors que plusieurs entreprises se sont effondrées après la chute des prix des cryptomonnaies
- Le fondateur de FTX, Sam Bankman-Fried, a lui aussi été inculpé l’an dernier pour fraude et a plaidé non coupable
'PROFITS IN YOUR POCKET'
- Fondée en 2017, Celsius a demandé la protection du Chapter 11 en juillet 2022, après que la baisse des prix des cryptomonnaies a poussé les clients à retirer leurs dépôts
- De nombreux clients restent privés d’accès à leurs fonds
- Les prêteurs crypto comme Celsius ont connu une croissance rapide pendant la pandémie de COVID-19, portée par l’envolée des prix des cryptomonnaies
- Leur modèle consistait à promettre des prêts faciles et des taux d’intérêt élevés aux déposants, puis à prêter les tokens à des investisseurs institutionnels pour capter l’écart
- Celsius fait partie des premiers cas de faillites en chaîne déclenchées par l’effondrement des prix des tokens dans un contexte de hausse des taux et de forte inflation
- L’entreprise a déposé son bilan peu après le hedge fund singapourien Three Arrows Capital et le prêteur concurrent Voyager Digital
Accusations de manipulation de marché et de profits indus
- Mashinsky et l’ancien chief revenue officer Roni Cohen-Pavon sont inculpés pour manipulation de marché et fraude liée à la manipulation du prix du token Cel, ainsi que pour fraude électronique associée
- Les procureurs affirment que Mashinsky a personnellement tiré environ 42 millions de dollars de la vente de ses avoirs en token Cel
- La société Celsius elle-même n’est pas inculpée
- Cohen-Pavon, de nationalité israélienne, se trouve à l’étranger, et Williams a refusé de commenter une éventuelle extradition
Contenu des poursuites des régulateurs
- La SEC a poursuivi Mashinsky et Celsius, les accusant d’avoir levé des milliards de dollars via la vente non enregistrée de crypto-actifs assimilés à des titres et d’avoir trompé les investisseurs sur la santé financière de cette entreprise non cotée
- La SEC et d’autres régulateurs reprochent à Celsius d’avoir promis des rendements pouvant atteindre 17 %, d’avoir pris des risques croissants, tout en se présentant comme aussi sûr qu’une banque traditionnelle
- Celsius faisait la promotion de son programme de revenus d’intérêts via des e-mails avec des slogans comme "Pour Yourself a Cup of Profits" et "Profits in your Pocket"
- Même alors qu’une vague de retraits clients provoquait des pertes de plusieurs millions de dollars, l’entreprise continuait d’affirmer qu’elle était financièrement solide et disposait de suffisamment de liquidités pour honorer les retraits
- La SEC souligne que, contrairement à ce qu’elle déclarait aux investisseurs, Celsius menait des pratiques de trading risquées et accordait des prêts non garantis
- L’entreprise a faussement affirmé avoir levé 50 millions de dollars lors de la vente initiale de son token
- Elle a aussi prétendu à tort compter 1 million d’utilisateurs actifs, alors qu’elle n’avait qu’environ 500 000 déposants et que beaucoup étaient inactifs
- La U.S. Commodity Futures Trading Commission et la Federal Trade Commission ont également engagé des poursuites
- La FTC est parvenue à un accord interdisant définitivement à Celsius de gérer les actifs des clients
- Le Justice Department a conclu un accord de non-poursuite avec Celsius ; l’entreprise a reconnu sa responsabilité et promis de coopérer à l’enquête
Autres poursuites et état du secteur
- Ces poursuites s’ajoutent à la série de difficultés auxquelles font face Celsius et son fondateur : en janvier, la procureure générale de l’État de New York a elle aussi poursuivi Mashinsky pour fraude
- Le mois dernier, la SEC a attaqué Binance et Coinbase, exposant le secteur à de nouveaux risques réglementaires
- Le même jour, dans un autre tribunal fédéral à New York, un juge a estimé que les ventes de XRP par Ripple Labs sur des plateformes d’échange publiques ne violaient pas le droit fédéral des valeurs mobilières
- Une décision perçue comme favorable par le secteur, qui a entraîné une forte hausse de la valeur de cette cryptomonnaie
1 commentaires
Réactions sur Hacker News
Les journalistes devraient absolument mettre des liens vers les documents judiciaires
Il semble qu’il y ait pas mal de documents dans cette affaire
US v Mashinsky: https://storage.courtlistener.com/recap/gov.uscourts.nysd.60...
SEC v Celsius: https://storage.courtlistener.com/recap/gov.uscourts.nysd.60...
FTC v Celsius: https://storage.courtlistener.com/recap/gov.uscourts.nysd.60...
CFTC v Celsius: https://storage.courtlistener.com/recap/gov.uscourts.nysd.60...
https://news.bloomberglaw.com/securities-law/ex-celsius-ceo-...
Imaginons que j’exploite une place de marché où les gens achètent et vendent des cartes Pokémon ; il y a beaucoup d’escrocs, mais pour garantir de bons prix et attirer l’attention, j’en achète aussi moi-même à bon prix
Puis, si la SEC décidait soudain que les cartes Pokémon sont des valeurs mobilières, ceux qui en achètent et en vendent deviendraient des criminels. J’ai écrit par SMS que « la SEC n’appliquera jamais ça », puis, quand les gens ont commencé à partir, j’ai promis de tout racheter, y compris les cartes dont j’avais moi-même besoin. Ensuite, quand l’application de la règle commence, on se retrouve non seulement avec du trading d’actifs illégaux, mais aussi avec de la fraude pour avoir dit que c’était sûr, de la manipulation de marché pour avoir influencé les prix, et de la fraude électronique parce que cela s’est fait par SMS. À lire l’acte d’accusation, j’ai l’impression que Mashinsky est en gros coupable de quelque chose comme ça, et que c’est un peu différent d’une « vraie » fraude crypto de type pump-and-dump flagrante. J’ai pensé qu’il n’y aurait peut-être pas eu fraude sans la classification de la SEC, mais ensuite j’ai vu qu’il y avait aussi beaucoup de vraie fraude, donc on peut ignorer cet aspect. Quoi qu’il en soit, on voit bien la fin de la crypto, et je n’arrive pas à imaginer pourquoi quelqu’un voudrait encore détenir du Bitcoin ou de l’Ether aujourd’hui
Si quelqu’un fait la promotion agressive de cartes Pokémon en les présentant comme un placement financier sûr, et que des particuliers attirés par de fausses promesses commencent à y mettre toutes leurs économies-retraite, la SEC pourrait aussi s’y intéresser. En bref, ce qui constitue une « valeur mobilière » et devient soumis à régulation est quelque chose de fluide et d’endogène. Dès lors que le vrai patrimoine du grand public est en jeu, la probabilité d’une intervention réglementaire augmente
Mt. Gox, qui fut la première « grande » plateforme d’échange de Bitcoin, était à l’origine une place de marché pour cartes Magic, puis s’est étendue pour prendre en charge les cryptomonnaies. « Mt. Gox » vient de « Magic the Gathering online exchange ». Si elle n’avait pas été piratée, elle serait peut-être aujourd’hui à la place de Coinbase, et dans ce cas cette hypothèse aurait été d’une précision vraiment glaçante. Bien sûr, elle a été piratée, et comme c’était une bourse de cartes à collectionner traitant de cryptomonnaies, un piratage majeur était en pratique presque inévitable
0: https://en.wikipedia.org/wiki/Mt._Gox
Mashinsky expliquait que si les taux de Celsius étaient bien plus élevés que ceux des dépôts bancaires, ce n’était pas parce que c’était plus risqué que les banques, mais parce que l’entreprise reversait davantage de revenus aux clients. Il disait : « Quelqu’un ment. Soit les banques mentent, soit Celsius ment »
Donc c’est à ceux qui disent que les deux sont équivalents, ou que c’est une analogie pertinente, d’en apporter la preuve. Rien qu’avec cette affaire, on voit que le défendeur a créé son propre token, l’a fait monter puis l’a vendu, a versé des intérêts absurdes tout en affirmant que le principal était sûr, et a aussi prêté de l’argent. Rien que cela nous place déjà dans un univers d’activités financières totalement différent de celui d’un simple marché ou site d’échange de cartes
Celsius affirmait disposer d’une assurance garantissant les dépôts, mais ce n’était pas le cas, et disait que les fonds des clients n’étaient pas utilisés pour des prêts à haut risque, alors qu’en réalité ils l’étaient bien
« Quelqu’un ment. Soit la banque ment, soit Celsius ment » — Alex Mashinsky
Presque 5 milliards de dollars d’accord transactionnel, c’est sidérant
https://www.cnbc.com/2023/07/13/former-celsius-ceo-arrested-... (« La FTC a également annoncé un accord transactionnel de 4,7 milliards de dollars avec la plateforme, qui ne sera payé qu’après le remboursement des créanciers et des investisseurs dans le cadre de la procédure de faillite »)
C’est impressionnant que tout cela prenne autant de temps
C’est un peu étrange quand on y pense, mais cela montre une fois de plus que l’objectif de la FTC est de protéger les investisseurs
Je ne comprends pas pourquoi l’amende passe après les investisseurs, et ça me semble créer un aléa moral
Je me demande quel est le but final de ce genre d’escrocs
Bien sûr, ils montent ce type de plan pour devenir riches rapidement, mais s’ils le font, c’est bien parce qu’ils pensent avoir une porte de sortie où il n’est pas évident qu’ils finiront un jour en prison, non ? Je suis curieux du raisonnement de ces criminels quand tout s’écroule. Ils se disent qu’il suffit d’engager des avocats hors de prix ou de déménager dans une juridiction étrange où ils ne seront pas arrêtés ?
Ils ont donc pris des paris risqués, jusqu’à engager l’argent des clients. Car si le Bitcoin montait à 1 million de dollars « à coup sûr », ils deviendraient immensément riches. Cette attitude a mis trop de levier dans le système, a temporairement poussé les prix vers des sommets historiques, mais une fois l’arrivée de liquidités coupée, le retour à la réalité a été rapide et ce levier s’est transformé en faillites. Dans un autre univers, la Fed n’aurait pas relevé ses taux, le GBTC serait devenu un ETF spot, la fièvre crypto aurait continué, et l’arnaque de SBF consistant à utiliser l’argent des clients comme levier aurait peut-être réellement marché, faisant de lui l’homme le plus riche de la planète
Il n’y a sans doute pas besoin d’aller chercher plus compliqué. Si vous allez commettre une petite fraude, autant en commettre une grande, et en apparence cela semble même moins risqué
Les escrocs crypto classiques mêlent souvent une confiance excessive dans le fait que personne ne peut les atteindre ou les poursuivre, et parfois ils ne vont même pas jusque-là dans leur réflexion. Pour les pump-and-dump façon influenceur, le pire qui pouvait arriver était d’être exposé par ZachXBT ou Coffeezilla. C’est une bonne chose, mais quelques mois plus tard, l’influenceur réapparaît avec un nouveau plan pour s’enrichir vite auprès d’un nouveau lot de pigeons
Les gros acteurs sont différents. Le fondateur de FTX a été décrit comme un accro au jeu, prêt à accepter n’importe quel risque tant qu’il lui donnait un avantage statistique. Cette attitude semble avoir été largement répandue parmi les grandes figures de la crypto. Ils ne cherchaient pas une sortie ; ils voulaient aller toujours plus loin parce qu’ils étaient incapables de s’arrêter eux-mêmes
La cryptomonnaie est le paradis des escrocs
Le boom d’Internet et du mobile a été un véritable bond pour l’humanité. Ce n’était pas quelque chose de purement positif comme l’imprimerie ne l’était pas non plus, mais c’était tout de même un vrai bond. Beaucoup d’investisseurs se sont donc mis à chercher la prochaine grande vague, et les régulateurs sont devenus très prudents de peur de nuire à quelque chose qui pourrait être « l’avenir ». Les journalistes s’étaient habitués à écrire sur la technologie avec une admiration sans esprit critique et des récits hagiographiques, et un archétype culturel du fondateur génial à la Steve Jobs/Tony Stark s’est aussi installé. Les escrocs de la crypto et les vendeurs de blockchain ont fortement exploité tout cela. Cela a nui aux victimes, bien sûr, mais aussi terriblement à l’industrie technologique. Car cette culture est ensuite revenue contaminer la tech elle-même, en créant des incitations à l’exagération. Tout le temps et tout l’argent engloutis dans les pseudo-« innovations » absurdes autour du minage / blockchain / smart contracts / ICO / DAO / NFT / DeFi / Web3 auraient pu aller vers de vraies technologies et de vraies entreprises. Des jeunes brillants qui se sont laissé distraire par cela n’ont pas appris les bases d’un vrai business et d’une vraie technologie, et il leur faudra probablement plusieurs années pour se défaire de ce conditionnement. Espérons que la prochaine fois, ils seront plus lucides et plus utilement critiques
Maintenant, les frères de la « crypto » sont en train de passer à l’IA. Une histoire sans fin
Les frères ont seulement essayé d’empiler dessus des idées idiotes comme les DAO, les smart contracts, les NFT, les tokens, la blockchain par-ci par-là. Maintenant, ils passent à l’IA et vont nous apporter de nouvelles idées idiotes dont tout le monde pourra de nouveau profiter
Bien sûr, l’usage le plus rentable de l’IA aujourd’hui reste clairement le crime, mais on peut aussi s’en servir pour mettre les gens au chômage
Ils ne construisent rien d’autre qu’une mailing list
Certaines personnes sont confuses au sujet de l’intervention de la SEC, mais la SEC ne peut pas engager de poursuites pénales
Si quelqu’un a été arrêté, c’est que le ministère de la Justice a décidé de procéder à l’arrestation.
« Le bureau du procureur fédéral de Manhattan a indiqué qu’il tiendrait une conférence de presse à 11 h 30, heure de l’Est (15 h 30 GMT), afin de fournir des détails sur les accusations visant Mashinsky et Cohen-Pavon. »
Avant que la SEC ne le définisse ainsi, il n’y avait pas de crime passible d’arrestation.
Il faudrait aussi regarder ce qu’a fait sa femme. Elle a même vendu des produits se moquant des victimes de son mari ; quoi qu’il en soit, la nouvelle de l’arrestation est bienvenue.
https://www.youtube.com/watch?v=6FONC7njr64
Je n’ai pas suivi les cryptos de très près, mais quelques noms m’ont marqué.
À voir les gros titres de ces dernières semaines, on dirait que la plupart des acteurs majeurs sont désormais empêtrés dans des ennuis judiciaires au point de devoir cesser leurs activités. Qui est aujourd’hui l’acteur le plus connu encore en activité ?