Ozempic, le game changer qui menace les industries du tabac, des confiseries et de l’alcool

Les médicaments de la classe des GLP-1 constituent-ils une menace réelle pour l’industrie des aliments transformés et des boissons alcoolisées ?

• Morgan Stanley a mené une enquête auprès de 300 utilisateurs de médicaments GLP-1 comme Ozempic ou Mounjaro sur l’évolution de leurs habitudes de consommation
• 40 % des personnes prenant des GLP-1 fumaient du tabac chaque semaine avant le traitement, contre 24 % après
• L’usage de cigarettes électroniques a lui aussi reculé, de 30 % à 16 %
• Parmi les consommateurs d’alcool, 56 à 62 % ont répondu qu’ils buvaient moins depuis la prise de GLP-1, et 14 à 18 % ont indiqué être devenus totalement abstinents

Inquiétudes pour l’industrie alimentaire et le secteur des boissons alcoolisées

• On craint un impact sur le chiffre d’affaires des fabricants de snacks emballés comme Doritos, Oreo ou Hershey’s Kisses, ainsi que des grandes chaînes de restauration
• La demande pour les médicaments GLP-1 ne devrait pas diminuer à court terme
• Morgan Stanley estime que le marché des GLP-1 atteindra 105 milliards de dollars d’ici 2030, et que 31,5 millions de personnes, soit 9 % de la population américaine, en prendront d’ici 2035
• Les preuves s’accumulent montrant que les médicaments GLP-1 ont un impact significatif sur le comportement des consommateurs et leurs dépenses en alimentation et en restauration

Efficacité potentielle et perspectives des GLP-1

• Des études indiquent que les GLP-1 pourraient être efficaces contre diverses addictions, la maladie d’Alzheimer, la dépression et l’anxiété, ce qui laisse penser que la proportion d’utilisateurs pourrait largement dépasser 9 %
• Le passage d’une dépendance aux marques alimentaires à une dépendance aux laboratoires pharmaceutiques peut être une arme à double tranchant, mais les effets positifs sur la santé, la longévité et la mortalité semblent largement supérieurs
• Si la concurrence entre médicaments GLP-1 s’intensifie et que les prix baissent, les bénéfices pour le grand public dépasseront les coûts

L’avis de GN⁺

• Les résultats d’études montrant que les médicaments GLP-1 peuvent être efficaces non seulement contre l’obésité et le diabète, mais aussi dans le traitement de diverses addictions et de troubles psychiatriques, continuent de s’accumuler, ce qui mérite une attention particulière. Il est particulièrement intéressant de voir qu’ils réduisent globalement l’appétit et l’envie de substances addictives
• Cependant, les médicaments GLP-1 sont coûteux et constituent des traitements de maladies chroniques qui doivent être pris sur le long terme. L’étendue de la couverture par l’assurance maladie et la régulation des prix des médicaments deviendront des enjeux majeurs. Aux États-Unis, certains gouvernements d’État limitent déjà la prise en charge par Medicaid des médicaments GLP-1 prescrits contre l’obésité, ce qui suscite des inquiétudes quant à une aggravation des inégalités de santé entre classes sociales et groupes ethniques
• Du point de vue des entreprises, la baisse des ventes dans l’industrie alimentaire peut être préoccupante, mais du point de vue de la santé publique, cela semble être une évolution souhaitable. Cependant, les entreprises agroalimentaires pourraient elles aussi profiter de la vague GLP-1 en révisant leurs stratégies marketing, par exemple en lançant des produits au positionnement « régime » ou « santé »
• Parmi les médicaments GLP-1 actuellement commercialisés figurent Ozempic/Wegovy de Novo Nordisk et Trulicity/Mounjaro d’Eli Lilly, tandis que de nombreux laboratoires développent des traitements concurrents de nouvelle génération. Il faudra suivre de près l’évolution de la concurrence sur le marché des médicaments GLP-1

[xguru]

Dans les prévisions 2024 de Scott Galloway, il disait : « Si 2023 a été l’année de GPT-4, 2024 sera celle du GLP-1 ».

[GN⁺]

Avis Hacker News

• Le coût de fabrication d’Ozempic est de 5 $/mois, mais il est vendu 1 000 $/mois aux États-Unis. Pour que ce médicament ait un effet anti-consommation significatif sur d’autres entreprises, son accessibilité devrait fortement augmenter, ce qui suppose une amélioration de l’accès aux soins aux États-Unis. Or, cela ne semble pas facile.
• Ozempic étant un injectable, la barrière d’accès est élevée. Si ce type de médicaments était développé en version orale et passait en OTC, cela pourrait avoir un effet positif, mais à l’heure actuelle, il ne semble pas y avoir beaucoup de personnes aux États-Unis qui puissent y accéder ou l’acheter.
• Je ne connais pas bien le processus d’approbation des nouveaux médicaments, mais je crois savoir qu’il existe une phase initiale d’évaluation de la sécurité et de l’efficacité. Cela dit, il ne semble pas s’agir d’un processus de long terme (5 ans ou plus).
• Il est inquiétant de voir autant de gens s’enthousiasmer pour Ozempic sans connaître ses effets à long terme. Il paraît qu’il existe un subreddit consacré aux effets secondaires d’Ozempic, mais cela ne concerne que les effets secondaires à court terme. Il est possible que mon inquiétude vienne de mon ignorance du processus d’approbation ou du mécanisme d’action du médicament.
• Les « inquiétudes » grandissent concernant les profits des entreprises de produits transformés et de tabac. En 2018, Goldman Sachs demandait : « Soigner les patients est-ce un modèle économique durable ? »
• Si ces médicaments se révèlent bien plus efficaces que les méthodes existantes pour traiter les addictions, cela entraînera de grands changements dans la société.
  • Pour l’instant, je n’ai pas envie d’essayer, mais si l’assurance couvrait un traitement contre l’alcoolisme, je serais tout à fait prêt à tenter le coup.
  • Si cela fonctionne, non seulement ma qualité de vie s’améliorera, mais ma productivité aussi, et la vie des autres personnes sur lesquelles j’ai un impact s’en trouvera également améliorée. C’est une idée formidable.
• Scott Galloway et d’autres le disent depuis longtemps, et c’est tout à fait juste. La recherche sur le traitement des addictions est encore insuffisante, mais il est clair que le GLP1 est efficace pour réduire l’appétit et les envies de nourriture (de façon anecdotique, le « food noise »).
  • Pour comprendre rapidement ce qu’est un « GLP1 Agonist », on peut consulter ce lien.
  • Cela aura un impact énorme sur les entreprises qui vendent des substances addictives. La seule chose qui freine ce changement, c’est l’accessibilité/le prix des médicaments.
  • L’étape suivante semble être la thérapie génique.
• Il est intéressant de constater que 4 des 6 billets du blog Substack Curing Addiction portent sur Ozempic.
• La crise des addictions peut être résolue si l’on consacre suffisamment de ressources au développement de nouveaux médicaments. Les traitements anti-addiction à base de GLP-1, le puissant antidouleur non opioïde de Vertex, etc., en font partie.
  • L’addiction est la première cause de DALY aux États-Unis si l’on inclut les opioïdes, les stimulants, l’alcool, le tabac, etc.
  • Avec les bonnes politiques, il est possible de fournir rapidement de nouveaux traitements sans coûts publics massifs ni distorsion des incitations. Mais au rythme actuel, les dégâts considérables vont se poursuivre pendant plus de 10 ans. Faisons-le ensemble !
• Le marché a commencé à intégrer ces effets dès l’an dernier. Sur Twitter, Citrini l’avait prédit et a gagné beaucoup d’argent avec une stratégie long/short. Il reste peut-être encore des opportunités pour shorter des fabricants de chips ou de fast-food, mais si vous pensez avoir découvert un secret, mieux vaut rester prudent.
• D’après un manager, lorsqu’un client vient acheter un câble HDMI à 10 $ et ajoute en caisse un bonbon à 2 $ sur un coup de tête, cela génère instantanément 20 % de chiffre d’affaires supplémentaire. Les stations-service, les pharmacies, etc. fonctionnent toutes ainsi.
• On dit que c’est pareil dans les casinos.