IPO de SpaceX : l’offre est sursouscrite alors que des ordres de plus de 10 milliards de dollars affluent

• L’offre est sursouscrite, avec l’émission de 555,6 millions d’actions à un prix fixe de 135 $ par action, tandis que de nombreux investisseurs institutionnels ont chacun soumis des ordres d’environ plus de 10 Md$
• Cette introduction en Bourse devrait permettre de lever environ 75 Md$, pour une valorisation attendue d’environ 1,8 T$
• Les ordres des investisseurs institutionnels seront clôturés mercredi après la fermeture du marché de New York (16 h), puis le prix de l’offre sera fixé le 11 juin et la négociation commencera le lendemain
• Sur certaines plateformes, les ordres des investisseurs particuliers restent possibles après la clôture, avec jusqu’à 30 % de l’offre alloués au retail
• L’opération est attendue comme la plus grande introduction en Bourse de l’histoire, dépassant les débuts à 29,4 Md$ de Saudi Aramco en 2019

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Structure et taille de l’offre

• L’introduction en Bourse de SpaceX, l’entreprise de fusées, de satellites et d’intelligence artificielle d’Elon Musk, est sursouscrite après avoir reçu de multiples ordres d’environ plus de 10 Md$ chacun de la part d’investisseurs institutionnels
• Les modalités de l’émission portent sur 555,6 millions d’actions à un prix fixe de 135 $ par action, ce qui conduit à une levée d’environ 75 Md$ et à une valorisation estimée à environ 1,8 T$
• Le nom officiel de l’entreprise est Space Exploration Technologies Corp., et elle doit être cotée sur le Nasdaq et Nasdaq Texas sous le symbole SPCX

Calendrier de souscription et allocation au retail

• Les banques chefs de file prévoient de clôturer mercredi les ordres des investisseurs institutionnels après la fermeture du marché de New York, soit après 16 h
• La clôture du livre d’ordres vise à laisser aux banques le temps d’évaluer la demande avant l’introduction et de conseiller l’entreprise sur la fixation du prix
  • Le prix de l’offre doit être fixé le 11 juin, et la négociation devrait commencer le lendemain
• Sur certaines plateformes, les investisseurs particuliers peuvent encore passer des ordres après la clôture de mercredi, et jusqu’à 30 % de l’offre seront alloués au retail

Réunion avec les investisseurs institutionnels

• Mardi, Morgan Stanley a organisé à son siège new-yorkais une réunion entre la direction de SpaceX et environ 300 investisseurs institutionnels
  • Parmi les dirigeants présents figuraient la présidente Gwynne Shotwell et le CFO Bret Johnsen
  • L’événement était animé par le co-president de la banque, Dan Simkowitz
• Un porte-parole de SpaceX n’a pas répondu dans l’immédiat, tandis que Goldman Sachs et Morgan Stanley ont refusé de commenter

Perspective d’un record historique et activité IA

• Les attentes grandissent autour de ce qui pourrait devenir la plus grande introduction en Bourse de l’histoire, devant les débuts à 29,4 Md$ de Saudi Aramco en 2019
• Ces dernières semaines, l’entreprise a dévoilé de nouvelles sources de revenus en mettant en avant ses capacités en IA
  • Vendredi, elle a annoncé un accord avec Google : un contrat de services cloud dans le cadre duquel le créateur du modèle Gemini AI paiera 920 M$ par mois, avec une exploitation prévue jusqu’en 2029
  • Elle avait auparavant révélé un accord similaire avec Anthropic PBC